عندما وصلتُ لأول مرة إلى أرض أكبر دولة رأسمالية في العالم، أذهلتني قوة الإنتاجية الرأسمالية في الولايات المتحدة الأمريكية. وأنا فتى لم يتجاوز السادسة عشرة من عمره، رأيتُ جرارات ضخمة وحصادات تحرث مئات الأفدنة وتنتج أطنانًا من حبوب الذرة وفول الصويا، كلها يديرها أسرة واحدة. رأيتُ يدي مزارع خشّنتها الأرض التي يزرعها، ولَيّنتها الأموالُ التي تدرّها أرضُه. ولم أرَ حينها الأيدي الخفية للبنوك التي تموّل كل ذلك العمل. ولم أستطع أن أرى حينها أي علامات للفشل.

When I arrived for the first time to the land of the largest capitalist nation in the world, I was amazed by the power of capitalist productivity in the United States of America. As a young teenager, less than sixteen years old, I saw huge tractors and combines cultivating hundreds of acres and producing tons of corn and soybean grain, all operated by a single family. I saw the hands of a farmer hardened by the land he cultivated and softened by the money his land generated. I did not see then the invisible hands of the banks financing all that operation. I could not see any signs of failure then.

بعد عام واحد، قادني قدري التعليمي إلى الطرف الآخر تماماً. وصلتُ إلى أرض أكبر دولة اشتراكية في العالم، لأقضي السنوات الست التالية في الدراسة، وأنا أراقب الاشتراكية في اتحاد الجمهوريات الاشتراكية السوفياتية. أتذكّر كم مرة اضطررتُ إلى الوقوف في طابور لشراء مادة غذائية، ثم أخيب أملي بعد ساعة لأن السلعة التي انتظرتها لم تعد متوفرة. كانت غريزتي تقول لي إن ذلك النظام لن يدوم. وأتذكّر أنني كنتُ مضطراً إلى شراء منشورٍ شيوعي شرطاً لشراء كتابٍ في الرياضيات أو علوم الحاسوب. وقد شعرتُ أن ذلك النظام لن يدوم طويلاً.

A year later, my education fate flew me to the other extreme. I arrived at the land of the largest socialist nation in the to spend the next six years studying while observing socialism in the Union of Soviet Socialist Republics (USSR). I recall how often I had to stand in line to buy a grocery product, only to be disappointed an hour later because the item I waited for is no longer available. That system would not last, my instincts told me. I recall having to buy a communist publication as a condition for buying a book of math or computer science. That system would not last for long, I felt it.

أتذكّر أنّي كنت أضطرّ إلى تخطّي أشخاص مُلقَون على الأرض سكارى في طريقي إلى المدرسة في الصباح وفي طريق عودتي منها. وأتذكّر عشرات الطلاب الذين كانوا يتخرّجون من كليات الطب والقانون والهندسة دون أن يحضروا الدروس قطّ؛ كانوا ناشطين سياسيين أو طلاباً أجانب أثرياء. وأتذكّر أناساً كانوا يُجبَرون على الخضوع للجراحة فقط لتحقيق خطّة الحصص المقرّرة للجرّاح في مستشفى معيّن. وأتذكّر جهاز المراقبة الإذاعي البدائي المثبّت على جدار غرفتي في السكن الجامعي، والذي لا بدّ أنه كان جهاز لاسلكي ذا اتجاهين. فكلّما عطّلتُ الجهاز، كان الفنيّون يحضرون إلى غرفتي لإصلاحه؛ ولم أطلب منهم هذه الخدمة قطّ. كنتُ أعلم أنّ ذلك النظام لا يمكن أن يدوم طويلاً. وقد تبيّن أنّ إحساسي الداخلي وحدسي وتحليلي البسيط كانت صائبة، وذلك بعد عشر سنوات فقط من تخرّجي ومغادرتي الاتحاد السوفيتي. فقد انهار الاشتراكية، وتفكّك الاتحاد السوفيتي بحلول عام 1991م.

I recall having to step over people lying drunk in my morning journey to school and on my way back. I recall scores of students graduating from medical, law, and engineering schools without even attending classes; they were political activists or rich foreign students. I recall people having to go through surgery only to fulfill the quota plan for the surgeon at a given hospital. I recall the primitive radio monitor fixed on the wall of my dorm room, which must have been a two-way radio. Every time I disabled the radio, technicians would show up at my room to fix it; I never asked for the service. I knew that system could not last for long. My gut feelings, my instincts, and simple analysis turned out to be true only ten years after I graduated and left the Soviet Union. Socialism collapsed and the Soviet Union was dismantled by 1991.

ست سنوات قضيتها في الاتحاد السوفيتي منحتني تجربة لا تُنسى. فمن ناحية، لا أستطيع اليوم أن أعيش الحياة في ظل الاشتراكية حتى لو أردت ذلك. والأهم من ذلك أنني تعلمت مبادئ الاقتصاد والاقتصاد السياسي والبنية الاجتماعية للاشتراكية والرأسمالية على حد سواء. وكانت تعاليم كارل ماركس وفلاديمير لينين وفريدريش إنغلز جزءًا لا يقل أهمية في المنهج الدراسي عن مواد الرياضيات والفيزياء والهندسة. وقد أشارت نظرية المادية التاريخية التي طوّرها ماركس وصقلها لاحقًا لينين إلى أن الرأسمالية ستزول لتفسح المجال للاشتراكية. وقد دحضت الواقعُ هذا التصورَ دحضًا تامًّا حين سقطت الاشتراكية أولًا. أما نظرية ماركس عن «فائض القيمة» فكانت صحيحة فقط بمعنى أن الثروة في ظل الرأسمالية تميل إلى التراكم في أيدي القلة. أما الجزء الآخر من النظرية، القائل بأن الطبقات الأفقر من العمال والفلاحين ستثور من أجل حقوقها المسلوبة في الملكية، فلم يتحقق قط.

The six years I spent in the Soviet Union gave me an experience of a lifetime. For one thing, I could not experience the life under socialism today even if I wanted to. Most importantly, I learned the principles of economy, political economy, and social structure of both socialism and capitalism. The teachings of Karl Marx, Vladimir Lenin, and Friedrich Engels were as important part of the curriculum as the subjects of math, physics, and engineering. The theory of historic materialism developed by Marx and later refined by Lenin suggested that capitalism would fade away only to give rise to socialism. That view was dead beaten in real world when socialism fell first. Marx’s theory of the “surplus value” was correct only in the sense that under capitalism the wealth tends to accumulate in the hands of the few. But the other part of the theory that the poorer classes of workers and farmers would revolt for their stolen rights of ownerships never materialized.

لمّا وصلتُ إلى أرض الرأسمالية للمرة الثانية، وهي فترة أطول، لاحظتُ ما لم أستطع ملاحظته في رحلتي الأولى حين كنتُ صبيًّا. لم تعد المزرعة التي عشتُ فيها في رحلتي الأولى كما كانت؛ فقد استولى عليها البنك الذي كان قد موّل إنتاجها قبل بضع سنوات، مقابل الديون التي عجزت الأسرة المضيفة عن سدادها. فقد المزارع الكادح أرضه، وشركة البذور التي كان يشترك في ملكيتها مع إخوته. وأخبرني حدسي أن هذا النظام لن يدوم.

When I arrived at the land of capitalism for the second but longer period of time, I observed what I could not have observed during my first trip when I was a young boy. The farm I lived in during my first trip was no longer the same. It was confiscated by the bank which, few years earlier had financed its production, in exchange for the debts which my host family failed to pay. The hardworking farmer lost his land and the seed company he co-owned with his brothers. This system would not last, my instincts told me.

The same monster, the bank, swallowed the machine factory owned by one of my friends in the city of Milwaukee in Wisconsin. I recall how my friend traveled to my home country in an attempt to set up a factory to help industrialize a developing country. I recall how the owner (my friend) was enthusiastic about helping people get jobs, supporting education, and how much he detested laying people off their jobs. Just like every other business under capitalism, his was also owned by the bank. Typically, businesses in capitalist countries are indebted to one or more banks. I still recall the words of an investing bank representative to the owner of a small technology company: "You cannot be in business without being in debt." My machine factory owner friend lost his machine shop, the one that produces real products right here in the land of capitalism. It was making products and generating profit when it was confiscated by the bank. The banks for some time were going after the life insurance policy of my friend as a guarantee for their supposedly lost wealth! I knew then that this system would not last.

The same monster, the bank, swallowed the machine factory owned by one of my friends in the city of Milwaukee in Wisconsin. I recall how my friend traveled to my home country in attempt to set up a factory to help industrialize a developing country. I recall how the owner (my friend) was enthusiastic about helping people get jobs, supporting education, and how much he detested laying people off their jobs. Just like every other business under capitalism, his was also owned by the bank. Typically, businesses in capitalist countries are indebted to one or more banks. I still recall the words of an investing bank representative to the owner of a small technology company: “You cannot be in businesses without being in debt.” My machine factory owner friend lost his machine shop, the one that produces real products right here in the land of capitalism. It was making products and generating profit when it was confiscated by the bank. The banks for some time were going after the life insurance policy of my friend as a guarantee for their supposedly lost wealth! I knew then that this system would not last.

خلال فترة عملي في إحدى أكبر الشركات في العالم (كان يعمل فيها أكثر من 160,000 موظف آنذاك)، شهدتُ كيف أُخرج العشرات من أفضل المهندسين والفنيين من المبنى تحت ذريعة تقليص الوظائف. وقد جرت الجولة الأولى من التسريح، التي أُلغيت بموجبها أكثر من خمسين ألف وظيفة، في وقت كانت الشركة فيه مربحة وتحقق أموالاً طائلة. وكانت تلك التسريحات ضرورية لرفع أسعار أسهم الشركة التي ارتفعت ارتفاعاً هائلاً.

During my tenure at one of the largest corporations in the world (more than 160,000 employees at the time), I witnessed how scores of the best engineers and technicians were escorted out of the building under the auspices of layoff. The first round of layoffs which eliminated more than fifty thousand jobs was done at a time when the company was profitable and making lots of money. The layoffs were necessary to boost the stock prices of the company which have soared over the roof.

أقرّ بأن هذه مجرّد قصص وإحساسات وشعورات غريزية. فأين علامات الفشل إن وُجدت؟ فإن الرأسمالية قد مرّت في الماضي بعدة موجات من الركود والكساد والتراجعات وانخفاض الإنتاجية وإفلاس الشركات، ثم ظهرت دائمًا قوية، بل أقوى من ذي قبل. فلماذا يختلف الأمر هذه المرة؟

I admit that these are just stories, instincts, and guts feelings. So where are the signs of failure if there are any? After all, capitalism has gone through several rounds of recessions, depressions, downturns, low productivity, and corporate failures in the past. It has always emerged as strong or even stronger. Why is it different this time?

كما سبق بيانه، فإن العيوب أو الأخطاء الكامنة لا تُولّد بالضرورة أخطاءً، والأخطاء لا تؤدي بالضرورة إلى الفشل. إنما يولّد العيبُ خطأً فقط عندما تقع شروط معينة فتُفعّل ذلك العيب، وحينئذٍ فقط يحدث الخطأ. والخطأ هو انحراف عن السلوك الطبيعي للنظام. وإذا رُصد الخطأ واكتُشف وعُزل واحتُوي على الوجه الصحيح، أمكن تفادي الفشل. وكما هو الحال في أي نظام مادي، فإن التعافي من الخطأ أو من الانحراف عن السلوك الطبيعي للنظام ليس أمرًا تلقائيًا؛ إذ إن تحديد المشكلات وعزلها على الوجه الصحيح واحتواءها احتواءً سليمًا ضرورةٌ مطلقة لإعادة النظام إلى حالته الطبيعية ولمنع وقوع الفشل.

As explained earlier, faults or defects do not necessarily generate errors. And errors do not necessarily lead to failure. A fault generates an error only when certain conditions occur and trigger that fault. Only then an error occurs. An error is a deviation from the normal behavior of the system. If the error is observed, detected, isolated, and contained properly, then failure could be avoided. Just like in any physical system, the recovery from an error or a deviation from the normal behavior of the system is not automatic; a correct identification and isolation of the problems and a correct containment is absolute necessity to restore the system and to prevent failure.

الكساد الكبير لعام 1929 كان سلوكاً خاطئاً في الاقتصاد والسوق بوجه عام. انهارت سوق الأسهم، وفقد كثير من الناس أراضيهم ومزارعهم وبيوتهم وشركاتهم. واحتاج الأمر إلى عدة سنوات لإعادة بناء الاقتصاد، وإلى حرب كبرى (الحرب العالمية الثانية) لاحتواء السلوك الخاطئ للسوق واستئناف عمل النظام بصورة طبيعية. وكانت الظروف التي أدت إلى الكساد (أي السلوك الخاطئ للاقتصاد) مرتبطة بتضخم قيم الأسهم، كما ذكرته مجلة الإيكونوميست في 2 نوفمبر 1929: «ثمة ما يدعو إلى الأمل في أن يكون انكماش البالون المبالغ فيه لقيم الأسهم الأمريكية في صالح العالم»[134]. وذُكر أن أسعار السوق المالية ارتفعت في الفترة بين عامي 1925 و1929 بنسبة 120%، في حين لم يتجاوز النمو الاقتصادي في الفترة نفسها 17%. ولما انهارت السوق فقدت أكثر من 93% من قيمتها، وهذا يعني أن السوق عادت إلى قيمتها الحقيقية الطبيعية، وهي كانت بوضوح أدنى بكثير مما كانت تشير إليه سوق الأسهم.

The great depression of the 1929 was an erroneous behavior of the economy and the market at large. The stock market collapsed; many people lost their lands, farms, homes, and companies. It took several years of rebuilding the economy and a great war (World War II) to contain the erroneous behavior of the market and to resume a normal functioning of the system. The conditions which led to the depression (i.e., the erroneous behavior of the economy) were related to inflated stock values as reported by the Economist magazine on November 2, 1929: “There is warrant for hoping that the deflation of the exaggerated balloon of American stock values will be for the good of the world”134. It was reported that the prices of financial market increased during the period between 1925 and 1929 by 120%, while economic growth for the same period has not exceeded 17%. And when the market has collapsed, it lost over 93% of its value, which means that the market returned to its real normal value which was obviously much lower than what the stock market had indicated.

وقع خطأ سوقي آخر في عام 1987 عندما انهارت السوق مرة أخرى. ولاحظ المراقبون أن أسعار السوق المالية قد تضخمت بشكل كبير مقارنةً بالحجم الحقيقي للاقتصاد، حيث بلغ الفرق بين القيم المتضخمة والقيم الحقيقية أكثر من 200%. واحتاج الأمر إلى حرب أخرى ذات حجم كبير لاحتواء آثار هذا السلوك الخاطئ. وقد ساعدت حرب الخليج التي قادها جورج بوش الأب في احتواء المشكلة وإعادة الاقتصاد إلى سلوكه الطبيعي.

Another market error occurred in 1987 when the market collapsed again. Observers noted that the prices of financial market had inflated significantly compared with the real size of the economy, where the difference between the inflated values and the real ones was more than 200%. It took another war of large magnitude to contain the effects of this erroneous behavior. The Gulf War led by George Bush, the father, helped contain the problem and bring the economy back to its normal behavior.

في عام 1999، أنتج الاقتصاد خطأً آخر حين انفجرت ما يُسمّى «فقاعة الإنترنت»، فخسرت السوق مئات المليارات من الدولارات الافتراضية. وكان الاقتصاد يتجه نحو هبوط حاد. ثم استُدعي إجراء الاحتواء مرة أخرى: حربٌ طويلة! لكن هذه المرة لم تنجح الحرب في احتواء الخطأ أو إنهاء الأزمة. بل على العكس، فقد أجّجت الحروب التي شُنّت باسم محاربة الإرهاب ضد أفغانستان والعراق الأزمةَ وعمّقت المشكلات المالية. وحين حلّ عام 2008 بلغت الأزمة ذروةً خطيرة، فهُرع إلى إنقاذ اقتصادٍ متعثر تدخلٌ حكومي هائل تجاوز 1.5 تريليون دولار في الولايات المتحدة وحدها. وسارع كثيرٌ من العلماء إلى إعلان نهاية حقبة، حقبة الرأسمالية الليبرالية.

In 1999, the economy generated another error when the so called “Internet bubble” was deflated and the market lost hundreds of billions of virtual dollars. The economy was heading to a steep dive. The containment procedure was invoked again: a lengthy war! This time the war did not succeed in containing the error or ending the crisis. On the contrary, the wars launched in the name of fighting terrorism against Afghanistan and Iraq fueled up the crisis and deepened the financial problems. By the time the year 2008 arrived, the crisis had reached a serious peak. A massive government intervention with more than $1.5 trillion in the United States alone was rushed to the aid of a failing economy. Scores of scholars rushed to declare an end of an era, the era of liberal capitalism.

ورغم أن الأسباب الجذرية للأزمة الراهنة لا تختلف جوهريًا عن الأزمات السابقة، فإن الظروف التي أدت إلى الأزمة الراهنة، والبيئة التي عملت فيها، وإجراءات الاحتواء، تختلف اختلافًا كبيرًا. وقد برزت ظاهرتان رئيستان بوصفهما علامتين بارزتين على الأزمة المالية الأخيرة، ولهما القدرة على انهيار الاقتصاد السياسي للرأسمالية. الأولى هي إيجاد اقتصاد افتراضي موازٍ للاقتصاد الحقيقي. والثانية هي شراء الحكومة لحصص ضخمة من البنوك الخاصة وشركات التأمين وصناعة السيارات والعقارات وغيرها. وسوف نناقش هاتين الظاهرتين في الفقرات التالية.

Although the root causes of the current crisis are not significantly different from the previous ones, the conditions which led to the current crisis and the environment in which it functioned, as well as the containment procedures, are significantly different. Two major phenomena emerged as prominent signs of the most recent financial crisis, which have the capacity of collapsing the political economy of capitalism. The first is the creation of virtual economy parallel to the real economy. The second one is a massive government buyout of private banks, insurance companies, auto industry, real estate, and more. These two phenomena will be discussed in the next subsections.