الفائدة والربح لهما دلالتان مختلفتان تماماً بالنسبة للأطراف المعنية وللنظام الاقتصادي ككل.

Interest and profits have very different implications for the parties involved and the system as a whole..

من بين آثار الاقتصاد القائم على الربا:

Some of the consequences of an interest based economy are:

1. استغلال المحتاجين.

1. Exploitation of the needy.

2. يدفع عامة الناس الربا حتى وإن لم يقترضوا أي مال، إذ يُدرج الربا في سعر كل ما يُشترى، ويُدفع كذلك فائدة على الدين العام تُستخرج عبر الضرائب.

2. Interest is paid by the public even if they borrow no money. Interest is included in the price of everything paid for and there is interest on the national debt extracted via taxation.

3. ليست جميع الناس متأثرين بأسعار الفائدة بالتساوي، وهذا يعمل كآلية خفية لإعادة توزيع الثروة.

3. All are not equally affected by interest rates, which serves as a hidden re-distribution mechanism.

4. إقراضُ المال بعوائدَ مرتفعةٍ يوفّرُ سيولةً غيرَ مَدعومةٍ بأصلٍ حقيقي، وهي السببُ الفاعلُ في عدمِ الاستقرار، وأحدُ الأسبابِ الرئيسةِ للأزمةِ الراهنة.

4. Lending money for high returns offers unbacked liquidity, which is the agent of instability and a chief cause of the current crisis.

5. تقدیمُ الحاضر على المستقبل (Discounting the future): لمّا كان الرِّبا يؤدّي إلى زيادة قيمة رأس المال المستثمَر، فقد صار من المفترَض أن يفضّل الناس أن يكون لهم مبلغٌ الآن على أن يكون لهم المبلغ نفسه في المستقبل. وهذا المنطقُ الذي نادرًا ما يُسأل عنه قد تكون له عواقبُ كارثية. فالتخفيض المستقبلي (discounting) يؤثّر في معدّل استنفاد الموارد الطبيعية؛ فكلما ارتفع سعرُ الفائدة، أسرعَ استنفادُ هذه الموارد غالبًا[15].

5. Discounting the future: Since interest results in appreciation of invested capital, it is a presumed rationale for people to prefer having an amount now than the same amount in the future. This rarely questioned logic can have disastrous implications. Discounting affects the rate at which we use up natural resources – the higher the interest rate, the faster the resources are likely to be depleted15.

لا يوجد ما يمنع من أن يُفضي هذا إلى نتيجته المنطقية، وهي أن الخصم قد يؤدي إلى انقراض نوعٍ ما بدافع «الرشد الاقتصادي»16، وأنه «عند تقييم مشاريع الاستثمار طويلة الأجل، ولا سيما تلك التي تفصل بين منافعها وتكاليفها فترةٌ زمنيةٌ طويلة، فإن قواعد صافي القيمة الحالية توجّه صانع القرار إلى تعظيم منفعة الأجيال الحاضرة على حساب الأجيال المقبلة»17.

There is no reason that this cannot be taken to its logical conclusion that discounting can lead to the “economically rational” extinction of a species16, and that “in evaluating long term investment projects, particularly those in which the benefits and costs are separated from each other with a long time interval, the net present value rules guide the decision maker to maximise the utility of present generations at the expense of future ones”17.

اختلاط الربا بالأرباح أدّى إلى التباس في فهم الفرق بينهما في الغرب. أما في الإسلام فإن التمييز بينهما محفوظ شرعًا. فالأرباح مرتبطة بإنتاجٍ حقيقي. وهناك أيضًا ضوابط خاصة بهياكل الشركات التي يمكن تأسيسها لتحقيق الربح، مما يُعطي مضمونًا حقيقيًا للصلة بين الأرباح والإنتاج.

The mixing of interest and profits has confused an accurate understanding of their difference in the West. In Islam the distinction is maintained legally. Profits are backed by real output. There are also specific regulations on company structures that can be formed to make profit, which gives substance to the link between profits and outputs.

التاريخ الإسلامي المدوَّن على مدى أكثر من ألف عام يُعدّ مثالًا رائعًا على الاستقرار والازدهار. ومن الطريف أن نلاحظ أنه بين عامي 1932 و1933 بدأت بلدة النمسا الصغيرة فیرغل تجربةً نقدية، حيث أقنع عمدةُ البلدة رجالَ الأعمال والإداريين بإجراء تجربة نقدية على النحو الذي اقترحه سيلفيو جيزل، الذي رأى أن تأمين تدفق المال يكون بجعل النقود خدمةً حكومية خاضعةً لرسم حيازةٍ أو استعمال[18].

The historical account of more than 1,000 years of the erstwhile Islamic state stands a brilliant example of stability and prosperity. It is interesting to note that between 1932 and 1933, the small Austrian town of Wörgl started an experiment where the town's mayor convinced the business people and administrators to conduct a monetary experiment in the way suggested by Silvio Gesell, who suggested securing the money flow by making money a government service subject to a hold/use fee18.

أصدر مجلس البلدة 32,000 "شهادة عمل" (أي شلنات خالية من الفائدة)، مغطاة بالمبلغ نفسه من الشلنات النمساوية العادية في البنك. وكانت رسوم استخدام المال أو حيازته 1% شهرياً أو 12% سنوياً. وكان على الشخص الذي يحمل الورقة النقدية في نهاية الشهر أن يدفع هذه الرسوم، في صورة طابع يعادل 1% من قيمة الورقة يُلصق على ظهرها، وإلا أصبحت الورقة غير صالحة.

The town council issued 32,000 "Work Certificates" (i.e., interest-free Schillings), covered by the same amount of ordinary Austrian Schillings in the bank. The fee on the use/hold of the money was 1% per month or 12% per year. This fee had to be paid by the person who had the banknote at the end of the month, in the form of a stamp worth 1 % of the note and glued to its back. Otherwise, the note was invalid.

هذه الرسوم الصغيرة شجّعت من كان يُدفع لهم بالشلنات الحرة على إنفاقها قبل أن يستخدموا أموالهم العادية. بل إن الناس دفعوا ضرائبهم مقدماً حتى يتجنبوا دفع الرسم الصغير. وخلال عام واحد، تداولت الـ32,000 شلن حر 463 مرة، فخلقت بذلك سلعاً وخدمات تزيد قيمتها على 14,816,000 شلن. في المقابل، لم يتداول الشلن العادي إلا 21 مرة.

This small fee encouraged those who were paid in Free Schillings to spend them before they used their ordinary money. People even paid their taxes in advance in order to avoid paying the small fee. Within one year, the 32,000 Free Schillings circulated 463 times, thus creating goods and services worth over 14,816,000 Schillings. The ordinary Schilling by contrast circulated only 21 times.

ورگل نے اسی ایک سال کے دوران اپنی بے روزگاری کی شرح میں ۲۵ فیصد کمی کر دی، جبکہ یورپ بڑھتی ہوئی بے روزگاری اور کساد بازاری سے دوچار تھا۔ جب آسٹریا کی تین سو سے زائد بستیوں نے اس ماڈل کو اپنانے میں دلچسپی لینا شروع کی تو آسٹریا کے قومی بینک نے اپنی اجارہ داری کو خطرے میں دیکھا۔ اس نے بلدیاتی کونسل کے خلاف مداخلت کی اور اس کے مقامی سکے کی چھپائی پر پابندی لگا دی۔[19]

Wörgl reduced its unemployment rate by 25 % within this one year, while Europe was struggling with rising unemployment and depression. When over 300 communities in Austria began to be interested in adopting this model, the Austrian National Bank saw its own monopoly endangered. It intervened against the town council and prohibited the printing of its local money19.

15 Pearce D W and Turner R K, 1990, Economics of Natural Resources and the Environment, Harvester Wheatsheaf, London. Translation: 15 بيرس د. و. وتيرنر ر. ك.، 1990م، اقتصاديات الموارد الطبيعية والبيئة، هارفستر ويتشيف، لندن.

15 Pearce D W and Turner R K, 1990, Economics of Natural Resources and the Environment, Harvester Wheatsheaf, London.

16 Daly H E and Cobb J B, 1990, For the Common Good, Greenprint, London. Note: this is a bibliographic reference, so I have kept the author names and the title in Latin script, as permitted in references in square brackets. Since the original has no square brackets, I cannot apply that exception directly, so I give the reference as it appears: 16 Daly H E and Cobb J B, 1990, For the Common Good, Greenprint, London.

16 Daly H E and Cobb J B, 1990, For the Common Good, Greenprint, London.

[17] كولا إي، 1981، الأجيال القادمة وقواعد الخصم في تقييم الاستثمار في القطاع العام، Environment and Planning A، 13: 899-910.

17 Kula E, 1981, Future Generations and Discounting Rules in Public Sector Investment Appraisal, Environment and Planning A, 13: 899-910.