Zinsen und Gewinne haben für die beteiligten Parteien und für das System als Ganzes sehr unterschiedliche Auswirkungen.

Interest and profits have very different implications for the parties involved and the system as a whole..

Einige der Folgen einer zinsbasierten Wirtschaft sind:

Some of the consequences of an interest based economy are:

1. Ausbeutung der Bedürftigen.

1. Exploitation of the needy.

2. Zinsen werden von der Öffentlichkeit gezahlt, auch wenn sie kein Geld leihen. Zinsen sind im Preis aller gekauften Waren und Dienstleistungen enthalten, und auf die Staatsschulden fallen Zinsen an, die durch Steuern eingetrieben werden.

2. Interest is paid by the public even if they borrow no money. Interest is included in the price of everything paid for and there is interest on the national debt extracted via taxation.

3. Nicht alle sind in gleichem Maße von Zinssätzen betroffen, was als verborgener Umverteilungsmechanismus dient.

3. All are not equally affected by interest rates, which serves as a hidden re-distribution mechanism.

4. Das Verleihen von Geld gegen hohe Renditen schafft ungedeckte Liquidität, und diese ist der Motor der Instabilität und eine Hauptursache der gegenwärtigen Krise.

4. Lending money for high returns offers unbacked liquidity, which is the agent of instability and a chief cause of the current crisis.

5. Diskontierung der Zukunft: Da Zinsen zu einer Wertsteigerung des investierten Kapitals führen, ist es eine vermutete Begründung dafür, dass Menschen es vorziehen, einen Betrag jetzt zu haben, statt denselben Betrag in der Zukunft. Diese selten hinterfragte Logik kann verheerende Folgen haben. Die Diskontierung beeinflusst die Geschwindigkeit, mit der wir natürliche Ressourcen aufbrauchen – je höher der Zinssatz, desto schneller werden die Ressourcen voraussichtlich erschöpft sein15.

5. Discounting the future: Since interest results in appreciation of invested capital, it is a presumed rationale for people to prefer having an amount now than the same amount in the future. This rarely questioned logic can have disastrous implications. Discounting affects the rate at which we use up natural resources – the higher the interest rate, the faster the resources are likely to be depleted15.

Es gibt keinen Grund, warum dies nicht bis zu seiner logischen Konsequenz weitergedacht werden könnte, dass Diskontierung zur „wirtschaftlich rationalen“ Ausrottung einer Art führen kann16, und dass „bei der Bewertung langfristiger Investitionsprojekte, insbesondere solcher, bei denen Nutzen und Kosten durch einen großen zeitlichen Abstand voneinander getrennt sind, die Regeln des Barwerts den Entscheidungsträger dazu anleiten, den Nutzen der heutigen Generationen auf Kosten künftiger Generationen zu maximieren“17.

There is no reason that this cannot be taken to its logical conclusion that discounting can lead to the “economically rational” extinction of a species16, and that “in evaluating long term investment projects, particularly those in which the benefits and costs are separated from each other with a long time interval, the net present value rules guide the decision maker to maximise the utility of present generations at the expense of future ones”17.

Die Vermischung von Zinsen und Gewinnen hat im Westen ein genaues Verständnis ihres Unterschieds verwirrt. Im Islam wird diese Unterscheidung rechtlich aufrechterhalten. Gewinne beruhen auf realer Leistung. Es gibt außerdem spezifische Vorschriften zu Gesellschaftsformen, die gebildet werden können, um Gewinn zu erzielen, wodurch die Verbindung zwischen Gewinnen und Leistungen Substanz erhält.

The mixing of interest and profits has confused an accurate understanding of their difference in the West. In Islam the distinction is maintained legally. Profits are backed by real output. There are also specific regulations on company structures that can be formed to make profit, which gives substance to the link between profits and outputs.

Die geschichtliche Darstellung von mehr als 1.000 Jahren des einstigen islamischen Staates ist ein beeindruckendes Beispiel für Stabilität und Wohlstand. Interessant ist, dass in den Jahren 1932 und 1933 die kleine österreichische Stadt Wörgl ein Experiment begann, bei dem der Bürgermeister die Geschäftsleute und Verwaltungsbeamten überzeugte, ein geldpolitisches Experiment nach dem Vorschlag von Silvio Gesell durchzuführen. Gesell hatte vorgeschlagen, den Geldfluss dadurch zu sichern, dass Geld zu einem staatlichen Dienst gemacht wird, der einer Halte- bzw. Nutzungsgebühr unterliegt.18

The historical account of more than 1,000 years of the erstwhile Islamic state stands a brilliant example of stability and prosperity. It is interesting to note that between 1932 and 1933, the small Austrian town of Wörgl started an experiment where the town's mayor convinced the business people and administrators to conduct a monetary experiment in the way suggested by Silvio Gesell, who suggested securing the money flow by making money a government service subject to a hold/use fee18.

Der Stadtrat gab 32.000 „Arbeitszertifikate" (also zinsfreie Schilling) aus, die durch die gleiche Summe an gewöhnlichen österreichischen Schilling auf der Bank gedeckt waren. Die Gebühr für die Nutzung bzw. das Halten des Geldes betrug 1 % pro Monat oder 12 % pro Jahr. Diese Gebühr musste von der Person bezahlt werden, die am Monatsende den Geldschein besaß, und zwar in Form einer Marke im Wert von 1 % des Scheins, die auf dessen Rückseite geklebt wurde. Andernfalls war der Schein ungültig.

The town council issued 32,000 "Work Certificates" (i.e., interest-free Schillings), covered by the same amount of ordinary Austrian Schillings in the bank. The fee on the use/hold of the money was 1% per month or 12% per year. This fee had to be paid by the person who had the banknote at the end of the month, in the form of a stamp worth 1 % of the note and glued to its back. Otherwise, the note was invalid.

Diese kleine Gebühr ermutigte diejenigen, die in Freischillingen bezahlt wurden, diese auszugeben, bevor sie ihr gewöhnliches Geld verwendeten. Die Menschen zahlten sogar ihre Steuern im Voraus, um die kleine Gebühr zu vermeiden. Innerhalb eines Jahres wurden die 32.000 Freischillinge 463-mal umgesetzt und schufen so Waren und Dienstleistungen im Wert von über 14.816.000 Schilling. Der gewöhnliche Schilling hingegen wurde nur 21-mal umgesetzt.

This small fee encouraged those who were paid in Free Schillings to spend them before they used their ordinary money. People even paid their taxes in advance in order to avoid paying the small fee. Within one year, the 32,000 Free Schillings circulated 463 times, thus creating goods and services worth over 14,816,000 Schillings. The ordinary Schilling by contrast circulated only 21 times.

Wörgl senkte seine Arbeitslosenquote innerhalb dieses einen Jahres um 25 %, während Europa mit steigender Arbeitslosigkeit und Depression zu kämpfen hatte. Als über 300 Gemeinden in Österreich begannen, Interesse an der Übernahme dieses Modells zu zeigen, sah die Österreichische Nationalbank ihr eigenes Monopol gefährdet. Sie schritt gegen den Gemeinderat ein und untersagte den Druck des lokalen Geldes19.

Wörgl reduced its unemployment rate by 25 % within this one year, while Europe was struggling with rising unemployment and depression. When over 300 communities in Austria began to be interested in adopting this model, the Austrian National Bank saw its own monopoly endangered. It intervened against the town council and prohibited the printing of its local money19.

15 Pearce D W und Turner R K, 1990, Economics of Natural Resources and the Environment, Harvester Wheatsheaf, London.

15 Pearce D W and Turner R K, 1990, Economics of Natural Resources and the Environment, Harvester Wheatsheaf, London.

16 Daly H E und Cobb J B, 1990, For the Common Good, Greenprint, London.

16 Daly H E and Cobb J B, 1990, For the Common Good, Greenprint, London.

17 Kula E, 1981, Future Generations and Discounting Rules in Public Sector Investment Appraisal, Environment and Planning A, 13: 899-910.

17 Kula E, 1981, Future Generations and Discounting Rules in Public Sector Investment Appraisal, Environment and Planning A, 13: 899-910.