سود اور منافع کے متعلقہ فریقین اور مجموعی نظام پر بہت مختلف اثرات ہوتے ہیں۔

Interest and profits have very different implications for the parties involved and the system as a whole..

سود پر مبنی معیشت کے کچھ نتائج درج ذیل ہیں:

Some of the consequences of an interest based economy are:

1۔ ضرورت مندوں کا استحصال۔

1. Exploitation of the needy.

2۔ عوام سود ادا کرتے ہیں خواہ انہوں نے کوئی رقم ادھار نہ لی ہو۔ ہر اس چیز کی قیمت میں سود شامل ہوتا ہے جس کے لیے ادائیگی کی جاتی ہے اور قومی قرض پر بھی سود ہوتا ہے جو ٹیکسوں کے ذریعے وصول کیا جاتا ہے۔

2. Interest is paid by the public even if they borrow no money. Interest is included in the price of everything paid for and there is interest on the national debt extracted via taxation.

3۔ سود کی شرح سے تمام لوگ یکساں طور پر متاثر نہیں ہوتے، جو کہ دولت کی خفیہ طور پر دوبارہ تقسیم کرنے کا ایک ذریعہ ہے۔

3. All are not equally affected by interest rates, which serves as a hidden re-distribution mechanism.

4. زیادہ منافع کے لیے رقم ادھار دینا ایسی غیر مستند لیکویڈیٹی (نقد رقم) فراہم کرتا ہے جو عدم استحکام کا عامل ہے اور موجودہ بحران کی ایک بڑی وجہ ہے۔

4. Lending money for high returns offers unbacked liquidity, which is the agent of instability and a chief cause of the current crisis.

5۔ مستقبل کی قدر میں کمی (Discounting the future): چونکہ سود سے لگائی گئی رقم میں اضافہ ہوتا ہے، اس لیے یہ ایک مفروضہ منطق ہے کہ لوگ مستقبل میں اسی رقم کے مقابلے میں اسے ابھی حاصل کرنے کو ترجیح دیتے ہیں۔ یہ منطق، جس پر شاذ و نادر ہی سوال اٹھایا جاتا ہے، تباہ کن نتائج کا باعث بن سکتی ہے۔ مستقبل کی قدر میں کمی (Discounting) اس شرح پر اثر انداز ہوتی ہے جس سے ہم قدرتی وسائل کو استعمال کرتے ہیں – شرح سود جتنی زیادہ ہوگی، وسائل کے ختم ہونے کا خدشہ اتنا ہی زیادہ ہوگا۔15

5. Discounting the future: Since interest results in appreciation of invested capital, it is a presumed rationale for people to prefer having an amount now than the same amount in the future. This rarely questioned logic can have disastrous implications. Discounting affects the rate at which we use up natural resources – the higher the interest rate, the faster the resources are likely to be depleted15.

اس بات کی کوئی وجہ نہیں کہ اس کا منطقی نتیجہ یہ نہ نکالا جائے کہ ڈسکاؤنٹنگ (discounting) کسی نسل کی "معاشی طور پر معقول" نسل کشی کا باعث بن سکتی ہے، اور یہ کہ "طویل مدتی سرمایہ کاری کے منصوبوں کی تشخیص میں، خاص طور پر ان میں جہاں فوائد اور اخراجات کے درمیان طویل وقفہ ہو، نیٹ پریزنٹ ویلیو (net present value) کے اصول فیصلہ ساز کی رہنمائی اس طرح کرتے ہیں کہ وہ مستقبل کی نسلوں کی قیمت پر موجودہ نسلوں کے فائدے کو زیادہ سے زیادہ کر دے"۔

There is no reason that this cannot be taken to its logical conclusion that discounting can lead to the “economically rational” extinction of a species16, and that “in evaluating long term investment projects, particularly those in which the benefits and costs are separated from each other with a long time interval, the net present value rules guide the decision maker to maximise the utility of present generations at the expense of future ones”17.

مغربی ممالک میں سود اور منافع کے ملاپ نے ان کے درمیان فرق کی درست سمجھ بوجھ کو الجھا دیا ہے۔ اسلام میں قانونی طور پر ان کے درمیان امتیاز برقرار رکھا گیا ہے۔ منافع حقیقی پیداوار سے وابستہ ہوتا ہے۔ اس کے علاوہ کمپنیوں کے ڈھانچے کے حوالے سے بھی مخصوص ضوابط موجود ہیں جو منافع کمانے کے لیے بنائے جا سکتے ہیں، اور یہی چیز منافع اور پیداوار کے درمیان تعلق کو حقیقت بخشتی ہے۔

The mixing of interest and profits has confused an accurate understanding of their difference in the West. In Islam the distinction is maintained legally. Profits are backed by real output. There are also specific regulations on company structures that can be formed to make profit, which gives substance to the link between profits and outputs.

سابقہ اسلامی ریاست کی ایک ہزار سال سے زائد کی تاریخی داستان استحکام اور خوشحالی کی ایک شاندار مثال ہے۔ یہ بات قابلِ غور ہے کہ 1932 اور 1933 کے درمیان، آسٹریا کے ایک چھوٹے سے قصبے ورگل (Wörgl) میں ایک تجربہ شروع کیا گیا، جہاں قصبے کے میئر نے کاروباری افراد اور منتظمین کو سلویو جیسیل (Silvio Gesell) کے تجویز کردہ طریقے کے مطابق ایک مانیٹری تجربہ کرنے پر آمادہ کیا، جنہوں نے رقم کے بہاؤ کو اس طرح محفوظ بنانے کی تجویز دی تھی کہ پیسے کو ایک ایسی حکومتی خدمت بنا دیا جائے جو رکھنے یا استعمال کرنے کی فیس کے تابع ہو۔

The historical account of more than 1,000 years of the erstwhile Islamic state stands a brilliant example of stability and prosperity. It is interesting to note that between 1932 and 1933, the small Austrian town of Wörgl started an experiment where the town's mayor convinced the business people and administrators to conduct a monetary experiment in the way suggested by Silvio Gesell, who suggested securing the money flow by making money a government service subject to a hold/use fee18.

ٹاؤن کونسل نے 32,000 "ورک سرٹیفکیٹس" (یعنی سود سے پاک شلنگ) جاری کیے، جن کے عوض بینک میں اتنی ہی مقدار میں عام آسٹرین شلنگ موجود تھے۔ اس رقم کے استعمال یا رکھنے پر فیس ماہانہ 1 فیصد یا سالانہ 12 فیصد تھی۔ یہ فیس اس شخص کو مہینے کے آخر میں ادا کرنی ہوتی تھی جس کے پاس وہ نوٹ ہوتا تھا، جو کہ نوٹ کی مالیت کے 1 فیصد کے برابر اسٹیمپ کی صورت میں ہوتی تھی اور اسے نوٹ کی پشت پر چپکایا جاتا تھا۔ بصورتِ دیگر، وہ نوٹ کالعدم تصور ہوتا تھا۔

The town council issued 32,000 "Work Certificates" (i.e., interest-free Schillings), covered by the same amount of ordinary Austrian Schillings in the bank. The fee on the use/hold of the money was 1% per month or 12% per year. This fee had to be paid by the person who had the banknote at the end of the month, in the form of a stamp worth 1 % of the note and glued to its back. Otherwise, the note was invalid.

اس معمولی فیس نے ان لوگوں کی حوصلہ افزائی کی جنہیں فری شلنگز (Free Schillings) میں ادائیگی کی جاتی تھی کہ وہ اپنے عام پیسے استعمال کرنے سے پہلے انہیں خرچ کر دیں۔ لوگ اس معمولی فیس سے بچنے کے لیے اپنے ٹیکس بھی پیشگی ادا کرنے لگے۔ ایک سال کے اندر، 32,000 فری شلنگز کا 463 مرتبہ گردش کیا، جس سے 14,816,000 سے زائد شلنگز مال و خدمات پیدا ہوئیں۔ اس کے برعکس، عام شلنگ صرف 21 مرتبہ گردش کر سکا۔

This small fee encouraged those who were paid in Free Schillings to spend them before they used their ordinary money. People even paid their taxes in advance in order to avoid paying the small fee. Within one year, the 32,000 Free Schillings circulated 463 times, thus creating goods and services worth over 14,816,000 Schillings. The ordinary Schilling by contrast circulated only 21 times.

ورگل نے اس ایک سال کے دوران اپنی بے روزگاری کی شرح میں 25 فیصد کمی کی، جبکہ یورپ بڑھتی ہوئی بے روزگاری اور معاشی کساد بازاری کے ساتھ جدوجہد کر رہا تھا۔ جب آسٹریا میں 300 سے زائد کمیونٹیز نے اس ماڈل کو اپنانے میں دلچسپی لینا شروع کی، تو آسٹرین نیشنل بینک نے اپنی اجارہ داری کو خطرے میں دیکھا۔ اس نے ٹاؤن کونسل کے خلاف مداخلت کی اور اس کے مقامی کرنسی کی چھپائی پر پابندی لگا دی۔

Wörgl reduced its unemployment rate by 25 % within this one year, while Europe was struggling with rising unemployment and depression. When over 300 communities in Austria began to be interested in adopting this model, the Austrian National Bank saw its own monopoly endangered. It intervened against the town council and prohibited the printing of its local money19.

15 پیئرس ڈی ڈبلیو اور ٹرنر آر کے، 1990، اکنامکس آف نیچرل ریسورسز اینڈ دی انوائرمنٹ، ہاروسٹر وہٹشیف، لندن۔

15 Pearce D W and Turner R K, 1990, Economics of Natural Resources and the Environment, Harvester Wheatsheaf, London.

16 ڈیلائی ایچ ای اور کوب جے بی، 1990، فار دی کامن گڈ، گرین پرنٹ، لندن۔

16 Daly H E and Cobb J B, 1990, For the Common Good, Greenprint, London.

17 Kula E, 1981, Future Generations and Discounting Rules in Public Sector Investment Appraisal, Environment and Planning A, 13: 899-910.

17 Kula E, 1981, Future Generations and Discounting Rules in Public Sector Investment Appraisal, Environment and Planning A, 13: 899-910.