"نہ ادھار لینے والا بنو، نہ ادھار دینے والا؛ کیونکہ قرض اکثر خود بھی کھو دیتا ہے اور دوست بھی" [ہیملیٹ، ولیم شیکسپیئر]۔

“Neither a borrower, nor a lender be; For loan oft loses both itself and friend” [Hamlet, William Shakespeare].

اسلام میں سود کی قطعی ممانعت معروف ہے، لیکن اس سے کم معروف بات یہ ہے کہ اسلامی معاشرے میں قرض دینا بہت زیادہ مستحسن سمجھا جاتا ہے۔ نبی کریم ﷺ نے فرمایا: "کوئی مسلمان دوسرے مسلمان کو دو بار قرض نہیں دیتا مگر یہ کہ ایک بار اس کے لیے صدقہ کے طور پر لکھا جاتا ہے۔"

The categorical prohibition of interest in Islam is well known, less well known is that lending is very strongly encouraged in Islamic society. The Prophet (peace be upon him) said: “No Muslim would give another Muslim a loan twice, except that one would be written for him as charity.”.

اس کا مطلب یہ ہے کہ کسی کو دو بار قرض دینا صدقہ دینے کے برابر ہی عظیم اجر رکھتا ہے۔ ابوہریرہ رضی اللہ عنہ سے روایت ہے کہ نبی کریم ﷺ نے فرمایا: "ایک تاجر تھا جو لوگوں کو قرض دیا کرتا تھا، اور جب بھی اس کا قرض دار تنگدستی کا شکار ہوتا، تو وہ اپنے ملازموں سے کہتا، 'اسے معاف کر دو تاکہ اللہ ہمیں معاف فرما دے۔' چنانچہ اللہ نے اسے معاف فرما دیا۔"

Which means that to loan to someone twice carries the same high reward of giving charity. It was narrated by Abu Huraira that the Prophet (Peace be upon him)said: “There was a merchant who used to lend to the people, and whenever his debtor was in straitened circumstances, he would say to his employees, 'Forgive him so that Allah may forgive us.' So, Allah forgave him.”.

اسلام میں قرض دینے اور واپسی کے مطالبے میں نرمی کرنے کی بھرپور حوصلہ افزائی کی گئی ہے۔ اسی طرح قرض کی عدم ادائیگی پر سخت سلوک کیا جاتا ہے، چنانچہ نبی کریم ﷺ نے ایسے افراد کی نمازِ جنازہ پڑھنے سے انکار فرما دیا۔ تاہم، سب سے اہم نکتہ یہ ہے کہ اسلام میں قرض لینا اور دینا کسی معاوضے (سود) کے بغیر ہے، جس کا مطلب یہ ہے کہ قرض کے اثاثوں کو معاشرے میں موجود حقیقی اثاثوں کی مقدار سے بڑھا کر لے جانا ناممکن ہے۔ اسلام میں سود پر قرض دینا مکمل طور پر ممنوع ہے، لہٰذا بینک یا کوئی بھی دوسرا شخص قرض دے کر نفع حاصل کرنے کی کوشش نہیں کر سکتا۔ ایسے معاشرے میں یہ سوال اٹھتا ہے کہ کسی کے لیے قرض دینے کا محرک (incentive) کہاں سے آئے گا؟ اس سوال کا حل سرمایہ کاری کے محرک اور اسلامی ماحول کے اندر سرمایہ کاری کی جائز اقسام کو سمجھنے میں ہے۔ سود پر قرض کے بغیر، اور اوپن مارکیٹ آپریشنز یا ڈیریویٹیو سیکیورٹیز کی مانیٹائزیشن کے ذریعے کریڈٹ کی تخلیق کے بغیر، معاشرے میں عدم تحفظ کا ایک بڑا ذریعہ بند ہو جاتا ہے۔

The making of loans and leniency in demand for repayment are highly encouraged in Islam. Similarly the non-repayment of loans is treated harshly with the Prophet(Peace be upon him) refusing to lead the funeral prayer over such individuals. The most important point to note, however, is that the taking and giving of loans in Islam is without compensation (interest) which means that it is impossible to inflate lending assets beyond what is actually available of real assets in the society. All lending at interest is prohibited in Islam so banks or anyone else cannot seek to gain from lending. In such a society the question is raised as to where the incentive comes for anyone to lend? The key to this question is in understanding the incentive for investment, and the allowable forms of investment within the Islamic environment. Without loans at interest and without credit creation via open market operations or the monetisation of derivative securities a major avenue for insecurity in society is closed off.

دی ایسیمیٹرک تھریٹس کنٹنجنسی الائنس (ATCA) نے حال ہی میں یہ تخمینہ لگایا ہے کہ گزشتہ 12 سالوں کے حالیہ "بُوم" (تیزی) کے دور میں 100 ٹریلین ڈالر کے قرضوں کی سیکیوٹائزیشن (debt securitisation) کی گئی ہے (جو کہ اس 1.1 کوয়াڈریلین ڈالر کے ڈیریویٹیوز کے پہاڑ کا حصہ ہے جس کے بارے میں ان کا تخمینہ ہے کہ اسی عرصے میں تخلیق کیا گیا ہے)۔ یہاں لفظ "تخلیق" (created) کا استعمال دانشمندانہ طور پر کیا گیا ہے کیونکہ یہ "اثاثے" ان حقیقی اثاثوں کے مقابلے میں بہت ہی معمولی ہیں جو اس سیارے پر واقعی موجود ہیں (تمام اشیاء اور خدمات کا مجموعہ 60 ٹریلین ڈالر تخمینہ ہے، جبکہ گردش میں امریکی ڈالر (M2) 16 ٹریلین ڈالر ہیں)۔ سرمایہ دارانہ معیشتوں میں بینک کچھ نہیں ہونے سے (nothing سے) پیسہ اور ڈیریویٹیو مصنوعات تخلیق کر سکتے ہیں، اور ایسا کرتے بھی ہیں، اور یہ حقیقی معیشت کے مقابلے میں بہت بڑے تعدد (multiples) پر ہوتا ہے۔ اگر کسی بینک کے لیے ریزرو کی ضرورت 5 فیصد ہو تو وہ جمع شدہ اثاثوں کے حجم سے 20 گنا زیادہ قرضے تخلیق کر سکتا ہے۔ یہ اس سے پہلے ہے جب لیوریجڈ ڈیریویٹیو مصنوعات کے پیچیدہ جال کو بھی مدنظر رکھا جائے۔ (امریکہ میں SEC نے 2003 میں اس وقت کے 5 بڑے سرمایہ کاری کے بینکوں کو اپنے اثاثوں پر 30 گنا تک لیوریج استعمال کرنے کی اجازت دے دی تھی)۔ اس کے علاوہ بینکوں نے "آف بیلنس شیٹ" اثاثے تیار کرنا مناسب سمجھا ہے جو حقیقت سے دور ہیں اور یقیناً عوامی نگرانی سے باہر ہیں۔ اس میں کوئی حیرت کی بات نہیں کہ ان بینکوں نے اس موقع کا بھرپور فائدہ اٹھایا جو کہ کچھ نہ ہونے سے ایسی مصنوعات تخلیق کرنے کا سبز چراغ تھا جو اس ماحول میں زیادہ منافع دیں گی جسے روایتی طور پر کم خطرے والا سمجھا جاتا رہا ہے – عام طور پر بینک قرضوں پر سود سے کماتے ہیں، اور جب کاروباری چکر (business cycle) نیچے کی طرف جاتا ہے تو اثاثوں کو قبضے میں لے کر منافع کی ضمانت دیتے ہیں۔ مندی کے دور (down cycles) میں یقیناً ڈیلیوریجنگ (deleveraging) ہوتی ہے کیونکہ قرضوں کی پوزیشنز کو ختم کرنا ضروری ہوتا ہے۔ جب یہ خاتمہ سست ہو اور بینکوں یا اداروں کی ناکامیوں سے عبارت ہو، تو اس کے نتیجے میں کریڈٹ کرنچ (قرضوں کی قلت) پیدا ہوتی ہے جس میں تمام دستیاب نقد رقم قرضے واپس کرنے، کمزور بیلنس شیٹس کو سہارا دینے یا نقصانات کو پورا کرنے میں چلی جاتی ہے۔ گزشتہ دہائی میں قرض کی تخلیق میں ہونے والے بے مثال اضافے کی وجہ سے، ضرورت کے تحت، اس کا خاتمہ زیادہ تکلیف دہ اور اسی قدر بڑے پیمانے پر ہوگا۔ یہ گزشتہ صدیوں میں دیکھے گئے بے شمار پائرامڈ اسکیموں یا بلبلوں (bubbles) کے تباہ کن نتائج سے مختلف نہیں ہے، سوائے اس کے کہ اس بار عالمی معیشت کے مجموعی حجم سے 10 یا 20 گنا زیادہ رقم داؤ پر لگی ہوئی ہے۔ یہ انتہائی تکلیف دہ کریڈٹ کرنچ (قرضوں کی کمی) اب دنیا بھر کی حکومتوں کو اس خوف میں مبتلا کر رہا ہے کہ وہ ان کرپٹ طریقوں کی وجہ سے پیدا ہونے والی موجودہ بدحالی کو تسلیم کیے بغیر، ترقی کے بڑھتے ہوئے رجحان کو دوبارہ بحال کرنے کے طریقے تلاش کریں۔

The Asymetric Threats Contingency Alliance (ATCA) recently estimated that in the past 12 years of the most recent “boom” period 100 trillion dollars of debt securitisation has been created (part of the 1.1 quadrillion dollar derivatives mountain they estimate has been created in the same period). The word created is used advisedly here as these “assets” dwarf the real assets which are truly in existence on this planet (the sum of all goods and services are estimated at 60 trillion dollars, with US dollars in circulation (M2) at 16 trillion dollars). In Capitalist economies banks can, and do create money and derivative products from nothing, and at enormous multiples of the real economy. If a bank has a reserve requirement of 5% it can create loans 20 times the size of assets on deposit. This is before the complex web of leveraged derivative products are also considered (the SEC in the US in 2003 gave the then 5 largest investment banks the green light to leverage their own assets by up to 30 times). Beyond this banks have seen fit to develop “off Balance sheet” assets which are further from reality and certainly out of public oversight. It is little wonder that these banks took full advantage of what was a green light to create from nothing products that would pay high returns in what has traditionally been a low risk environment – generally banks earn from interest on loans, and guarantee returns by repossessing assets when the business cycle moves down. In the down cycles there is of course deleveraging as loan positions must be unwound. When the unwinding is slow and punctuated by bank or institutional failures a credit crunch results with all available cash going to repay loans, prop up ailing balance sheets or covering losses. Due to the unprecedented scale of the run-up in credit creation in this past decade, by necessity the unwinding will be more painful and on an equally massive scale. It is no different from the fallout from any of the myriad of pyramids or bubbles witnessed over the centuries, only this time numbers 10 or even 20 times the size of the whole world economy are at stake. This very painful credit crunch is now panicking governments worldwide into thinking of ways to resume an upward growth trend without recognising the mess they are currently in due to these corrupt practices.

اسلام سود لینے اور قرض دینے والے کے ذریعے اثاثوں پر قبضہ کرنے کو ظلم قرار دیتا ہے اور اس سے منع کرتا ہے۔ کچھ نہیں ہونے کے باوجود نئے پیسے کی تخلیق کرنا تاکہ اسے سود پر دیا جا سکے، یہ بھی واضح طور پر بدعنوان عمل اور تباہی کا نسخہ ہے جس کا ہم بدقسمتی سے اب مشاہدہ کر رہے ہیں۔ یہ ممانعت ان طریقوں پر محیط ہے خواہ وہ چھوٹے پیمانے پر ہوں یا بڑے پیمانے پر۔ اس کے بجائے، سرمایہ رکھنے والوں کے پاس سرمایہ کاری کے ایسے اختیارات موجود ہیں جو سود پر مبنی نہیں ہیں بلکہ سرمایہ کاری کے منافع کی تقسیم اور حقیقی نقصان کے خطرات کی تقسیم (سرمایہ کاروں کے حصے کے مطابق) کے اصول پر مبنی ہیں۔

Islam views the charging of interest and repossession of assets by the money lender as oppressive and forbids it. The creation of new money from nothing to then lend at interest is also clearly corrupt and a recipe for disaster which we unfortunately are now witnessing. This prohibition extends to these practices whether in the small or large scale. Instead those with capital are faced with options to invest which are non interest oriented and which are based on the principle of sharing of investment returns and sharing of risks of actual loss (in accordance with the capital share of the investors).

سرمایہ کاری کی ترغیب اور دولت کے مسلسل گردش کو یقینی بنانا، جس کے خواہاں تمام ماہرینِ معاشیات ہیں، اسلامی معیشت کی دو الگ خصوصیات سے جنم لیتا ہے، جو کہ مالیاتی اور قانون سازی دونوں لحاظ سے ہیں۔ سود سے پاک بینک اکاؤنٹس اور (مختلف معیارات کے مطابق) غیر استعمال شدہ دولت پر سالانہ 2.5 فیصد زکوٰۃ کی ادائیگی کے سامنے، پیسے کو گردش سے باہر رکھنے کا کوئی ترغیب موجود ہی نہیں ہے۔ اگر یہ کسی بینک اکاؤنٹ میں پڑا رہا تو اس پر زکوٰۃ کی ادائیگی لازم ہوگی۔ اسلامی معیشت میں سرمایہ کاری کے لیے دوسرا بڑا محرک کمپنیوں کی آمدنی اور ڈیویڈنڈ (منافع کے حصے) پر مؤثر صفر فیصد ٹیکس ہے۔ اگرچہ کمپنیوں کے مخصوص اسٹاک اور انوینٹری پر سالانہ 2.5 فیصد زکوٰۃ لاگو ہوتی ہے، لیکن کمپنیوں پر عائد ہونے والا سزا کے طور پر لگایا جانے والا کارپوریشن ٹیکس اور کمپنی کی سرگرمیوں سے حاصل ہونے والے ڈیویڈنڈ کے ادائیگیوں پر ٹیکس کا ڈر، جو کہ اسلامی معیشت میں موجود نہیں ہے، سرمایہ کاری کے لیے ایک مضبوط محرک کا کام کرتا ہے۔ اسلامی ٹیکس کا نظام آمدنی پر ٹیکس نہیں لگاتا، بلکہ دولت پر ٹیکس لگاتا ہے (اگرچہ یہ معمولی ہوتا ہے)۔ اشیاء اور خدمات کے لیے زیادہ قابلِ استعمال آمدنی کی دستیابی، اور غیر خرچ شدہ دولت پر ٹیکس کی موجودگی کے ساتھ، پوری معیشت میں اشیاء اور خدمات کی طلب کے لیے ایک مضبوط مالیاتی تحریک پیدا ہوتی ہے جو تجارت میں اضافہ کرے گی اور بدلے میں کاروبار کے لیے دولت میں اضافہ کرے گی۔ یہ سب ایک متحرک معیشت پیدا کرے گا جو مزید ملازمتیں پیدا کرے گی۔ جیسے جیسے مزید ملازمتیں پیدا ہوں گی، معیشت میں مزید پیسہ خرچ ہوگا یا دوبارہ معیشت میں سرمایہ کاری کی جائے گی، جو بدلے میں مزید ملازمتیں پیدا کرے گی۔ اس قسم کی متحرک صورتحال دنیا میں موجود نہیں ہے، اور یہ صرف دوسری جنگ عظیم کے بعد امریکہ میں موجود تھی۔

The incentive to invest and ensure a consistent circulation of wealth that all economists desire, stems from two distinct features of the Islamic economy both fiscal and legislative. Faced with non interest bearing bank accounts and the levying of zakat at 2.5% per annum against unutilised (according to various criteria) wealth there is simply no incentive to take money out of circulation. If it lay fallow in a bank account it will be subject to the zakat charge. The other great stimulus in Islamic economy for investment is via the effective nil rate of company income and dividend tax. Although certain stocks and inventories of companies are subject to the annual 2.5% zakat levy, punitive corporation tax and the disincentive of being taxed on the dividend payouts of company activity, which is also absent in the Islamic economy acts as a strong incentive to invest. The Islamic taxation system does not tax income, but taxes wealth (although modestly). With greater disposable income available for goods and services, and tax liable on unspent wealth, there is a strong fiscal boost to demand for goods and services right across the economy which will generate an increase in trade and in turn an increase in wealth for businesses. All of this will create a dynamic economy which creates more jobs. As more jobs are created, more money is spent in the economy or re-invested in the economy, which creates more jobs in turn. This type of dynamism does not exist in the world, and only existed in America after World War II.

اعلیٰ اور مستقل سرمایہ کاری کی سطح کے پیچھے کلیدی قانونی عنصر دولت کے ذخیرہ کرنے کی ممانعت ہے، جس سے مراد بغیر کسی مقصد کے پیسے کو گردش سے باہر نکال لینا ہے (کسی بڑے اثاثے کی خریداری جیسے مقصد کے لیے بچت کرنا ذخیرہ اندوزی تصور نہیں کیا جاتا)۔ قرآن کریم میں واضح طور پر ارشاد ہے: "اور جو لوگ سونے اور چاندی کو ذخیرہ کرتے ہیں اور اسے اللہ کی راہ میں خرچ نہیں کرتے، انہیں معلوم کر لینا چاہیے کہ ان کے لیے ایک دردناک اور تکلیف دہ عذاب تیار ہے۔"

The key legislative factor leading to high and consistent investment levels is the prohibition of hoarding money, which is the practice of taking money out of circulation for no purpose (saving for a purpose such as a large asset purchase is not considered as hoarding). The Quran clearly sets out: “And let those who hoard gold and silver and do not spend them in the way of Allah know that a severe and painful punishment is awaiting them”.

[ترجمہ شدہ مفہوم قرآن 9:34] ایک حدیث قدسی میں (امام نووی) نبی کریم ﷺ نے روایت فرمایا: "اے آدم کے بیٹے، تو خرچ کر، میں تجھ پر خرچ کروں گا"۔

[Translated Meaning Quran 9:34] In a Hadith Qudsi (Imam Nawawi) the Prophet (Peace be upon him) narrated: “Spend oh son of Adam, and I will spend on you”.

بینکوں کے سود پر تجارت کرنے یا زرعی مارکیٹوں (منی مارکیٹس) کو مؤثر طریقے سے کنٹرول کرنے کے لیے واحد درمیانی واسطہ بننے کی ممانعت، اور ساتھ ہی سرمایہ کاری کے لیے ترغیب (غیر استعمال شدہ اثاثوں پر زکوٰۃ اور ذخیرہ اندوزی کی ممانعت) کے مجموعے کا یہ مطلب یہ رہا ہے کہ اسلامی معاشرہ بلند اور مستقل سرمایہ کاری سے مستفید ہوتا رہا ہے۔ دولت کو گردش سے باہر نکالنے کے خلاف ان حوصلہ شکن عوامل کو سینکڑوں سالوں تک مسلسل نافذ کیا گیا ہے، جس نے کاروباری مندی کے اثرات کو بڑے پیمانے پر کم کیا ہے، جو عام طور پر موسمیاتی آفات جیسے قدرتی جھٹکوں کا نتیجہ ہوتی ہیں۔ موجودہ لیکویڈیٹی (نقد رقم کی قلت) کا بحران ان لوگوں کے بارے میں بھی ہے جو اپنی نقد رقم اور دولت کو گردش سے باہر نکال رہے ہیں، اور اتنا ہی اس ناقابل یقین نقصان کے بارے میں بھی ہے جس کا بینک تجربہ کر رہے ہیں، جس کی وجہ سے بڑے پیمانے پر کٹوتیوں کا سامنا کرنا پڑ رہا ہے۔

The combination of prohibiting banks from trading with interest, or acting as the sole middle man in effectively controlling the money markets, together with the incentive for investment (zakat on unused assets and prohibition of hoarding) has meant that the Islamic society benefited from high and consistent investment. These disincentives to take wealth out of circulation have consistently been applied over hundreds of years and massively softened the impact of business downturns, which usually resulted from natural shocks such as climactic disasters. The current liquidity crisis is as much about those that are taking their cash and wealth out of circulation as the incredible levels of losses that banks are experiencing which have caused massive retrenchment.

مستقل سرمایہ کاری کی سطح کے حوالے سے اسلامی قواعد کا موازنہ اینڈریو لاہڈے کے ان تبصروں سے کریں جو کہ ایک ہیج فنڈ مینیجر ہیں جنہوں نے اکتوبر 2008 میں اپنے ہیج فنڈ کو بند کرنے کا اعلان کیا تھا۔ ان "احمق بیंकरوں" کی تضحیک کرتے ہوئے جنہوں نے ان کے خلاف اپنے "شرطوں" میں نقصان اٹھایا تھا، انہوں نے اعلان کیا کہ وہ اپنے ہیج فنڈ کو "اپنے پیسے کے ساتھ وقت گزارنے" کے لیے بند کر رہے ہیں۔ جوئے کی ان مہمات کے فاتحین کے بارے میں زیادہ کچھ نہیں لکھا گیا، لیکن آپ اس بات پر یقین رکھ سکتے ہیں کہ مسٹر لاہڈے جیسے بہت سے لوگ معاشرے کے وسیع تر حصے کی قیمت پر اپنے پیسے کے ساتھ وقت گزار رہے ہیں۔ حکومتیں نہ صرف بینکوں کو ان کے جوئے کے قرضوں کے لیے بچا رہی ہیں، بلکہ اب معیشت میں پیسہ ڈالنے کی کوشش کے لیے محرک پیکجز (stimulus packages) کی پیشکش کی جا رہی ہے کیونکہ اربوں روپے ان لوگوں کے ذریعے غائب کر دیے گئے ہیں جن کا ان احمقوں سے کوئی لینا دینا نہیں رہا جن کے خلاف انہوں نے مقابلہ کیا اور جیت گئے، اور جن کے پاس اب محض خود غرضانہ وجوہات ہیں اور اب نقد رقم جمع کرنے (hoarding) کی روک تھام کے لیے کوئی رکاوٹ نہیں ہے۔ اسٹاک مارکیٹوں کے گرنے اور مہنگائی کے تیزی سے بڑھنے کے ساتھ بانڈز کے منافع میں کمی کے امکان کے پیش نظر، اس رقم کا ایک بڑا حصہ سائیڈ لائنز پر (یا انتہائی امیروں کے کھیل کے میدانوں میں) شاید برسوں تک پڑا رہے گا، اور یہ سب اس وقت ہو رہا ہے جب اس کے وسیع پیمانے پر گردش کی سب سے زیادہ ضرورت ہے۔

Compare the Islamic rules for consistent investment levels with the comments of Andrew Lahde a hedge fund manager that announced the closing down of his hedge fund in October 2008 23. While denigrating the “idiot bankers” who had lost in their “bets” against him, he announced that he was closing down his hedge fund to “spend time with his money”. Not so much has been written about the winners of these gambling sprees, but you can be assured that many more like Mr Lahde are spending time with their money at the expense of the wider society. Not only are governments bailing out banks for their gambling debts, but stimulus packages are now on offer to try and put money into the economy as billions have been spirited away by those that will have nothing to do with the idiots they fought against and won, and have purely selfish reasons and no disincentive to now hoard cash. With stock markets plummeting and bond yields set to plunge with inflation soaring, much of this money will sit on the sidelines (or in the playgrounds of the super-rich), possibly for years, and all at a time when its wide circulation is most needed.

Please provide the text you would like me to translate. [Translated Meaning Quran Al-Hashr 59: 7]

[Translated Meaning Quran Al-Hashr 59: 7]

اسلامی نظام سرمایہ کاری کا ایک پُرکشش ماڈل فراہم کرتا ہے، اور اس بات کی کوئی بنیاد نہیں ہے کہ یہ کہا جائے کہ اسلامی معاشی نظام سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی نہیں کرتا۔ حقیقت یہ ہے کہ اسلام تجارت اور سرمایہ کاری کی ترغیب دیتا ہے، لیکن سود پر مبنی سرمایہ کاری کی حوصلہ افزائی نہیں کرتا جو بالآخر معیشت میں دولت کے بہاؤ کو محدود کر دیتی ہے۔ اللہ (سبحانہ و تعالیٰ) نے اس کے درمیان فرق واضح فرمایا جب اس نے کہا:

The Islamic system provides a compelling investment model, and there is no basis to suggest that the Islamic economic system does not promote investment. The truth is that Islam encourages business and investment, but does not encourage interest based investments which ultimately restricts the flow of wealth around the economy. Allah (swt) distinguished between this when He said:

Please provide the text you would like me to translate. [Translated Meaning Quran Al Baqarah 2: 275]

[Translated Meaning Quran Al Baqarah 2: 275]

معیشت میں استحکام اس بنیاد پر قائم ہوتا ہے کہ سرمایہ کاری صرف حقیقی مصنوعات یا کاروبار میں کرنے کی اجازت ہو، جس سے دولت کی پیداوار محنت اور منافع کا نتیجہ بنتی ہے، نہ کہ قرض کا۔

Stability in the economy is built upon investments only being permitted in real products or business which makes wealth generation a result of work and profits, not debt.