租税の法的基礎を説明するいくつかの理論がある。第一は契約説である。これは十八世紀の多くの哲学者が採用したもので、租税は国家と個人の間の契約関係に基づくものであり、国家が提供する安全保障やその他の公共サービスの対価として租税が支払われるとする。この説はジャン＝ジャック・ルソーの社会契約論に基づいている。ミラボーによれば、租税は共同体の保護に対して個人が前払いする価格であり、売買契約のようなものである。アダム・スミスによれば、この契約は賃貸借契約に似ており、国家が個人にサービスを提供し、個人がその対価として賃料を支払うものである。一方、モンテスキューとホッブズは、保険契約に似ていると論じ、租税は個人が残りの財産の保護を保険によって確保するために支払う保険料であるとする。

Several theories explain the legal foundation of taxes. The first is the contractual theory. This is adopted by many philosophers of the eighteenth century, who argue that the tax is based on a contractual relationship between the state and the individual, whereby taxes are paid in exchange for services provided by the state, such as security and other public services. This is founded on Jean Jacques Rousseau's theory of social contract. According to Mirabo, the tax is a price paid in advance by the individual for the community's protection, like in a sales contract. According to Adam Smith, the contract is like a rental one, whereby the state provides individuals with services and they pay rent for them, while Montesquieu and Hobbs argue that it is like an insurance contract, whereby the tax is a premium paid by the individual to insure protection of the rest of his wealth.