Mudharaba is een vorm waarbij twee personen (of meer) deelnemen aan handel, waarbij het kapitaal van de een komt en het werk van de ander. Dat wil zeggen, het lichaam van de ene persoon gaat een partnerschap aan met het vermogen van een ander persoon. Dit betekent dat het werk zal worden uitgevoerd door een van hen en de ander het vermogen zal verstrekken. De twee partners komen overeen over een bepaald deel van de winst. Een voorbeeld hiervan is wanneer een van hen duizend pond verstrekt en de andere persoon ermee werkt, en de winst tussen hen wordt verdeeld. Het geld moet worden overhandigd aan de werknemende partner, die een vrije hand krijgt over het geld, omdat Mudharaba het overhandigen van het vermogen aan de werknemende partner (Mudharib) vereist. De werknemende partner heeft het recht om aan de eigenaar van het vermogen te stipuleren dat hij een derde, of de helft van de winst krijgt, of wat zij ook gezamenlijk mogen overeenkomen als een bepaald deel van de winst. Dit komt doordat de werknemende partner (Mudharib) recht heeft op de winst vanwege zijn werk. Het is de partners dus toegestaan om overeen te komen over de winst van de Mudharib, of deze nu klein of groot is. Mudharaba is dus een soort werk dat een wettig middel van eigendom is. De Mudharib bezit zo het vermogen, waar hij winst uit heeft behaald via Mudharaba vanwege zijn werk in overeenstemming met wat was overeengekomen.