Syariat (Syar'a) melarang riba secara mutlak, tanpa memandang persentasenya, baik tinggi maupun rendah. Keuntungan dari riba pasti haram; tidak seorang pun berhak memilikinya, dan harus dikembalikan kepada pemilik aslinya jika mereka diketahui. Allah (SWT) berfirman:

Shar’a prohibited usury absolutely, regardless of its percentage, whether it was high or low. The usury gain is definitely Haram; nobody has the right to own it, and it has to be returned to its original owners if they were known. Allah (swt) said:

"Orang-orang yang memakan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya orang yang kemasukan setan lantaran (tekanan) penyakit gila. Yang demikian itu karena mereka berkata: 'Sesungguhnya jual beli itu sama dengan riba,' padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. Orang-orang yang telah sampai kepadanya larangan dari Tuhannya, lalu terus berhenti (dari mengambil riba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu (sebelum datang larangan); dan urusannya (terserah) kepada Allah. Orang yang kembali (mengambil riba), maka orang itu adalah penghuni-penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya." [Al-Baqarah: 275] Dan Dia (swt) berfirman:

“Those who devour (take) interest (riba) cannot stand except as the one whom the Satan, by (his) touch, drives Him to madness. That is because they say: Trade is just like riba, whereas Allah permitted trade and forbade riba. The one to whom an admonition from his Lord comes and He refrains (in obedience thereto), He shall keep (the profits of) that which is past, and his affair (henceforth) is with Allah. As for Him who returns (to usury), such are rightful owners of the fire. They will abide therein eternally.” [Al-Baqarah: 275] And He (swt) said:

"Wahai orang-orang yang beriman! Bertakwalah kepada Allah dan tinggalkanlah sisa riba (yang belum dipungut), jika kamu orang-orang yang beriman. Maka jika kamu tidak melaksanakannya, ketahuilah bahwa Allah dan Rasul-Nya akan memerangimu. Dan jika kamu bertobat, maka bagimu pokok hartamu; kamu tidak berbuat zalim dan tidak dizalimi." [Al-Baqarah: 278-279].

“O you who believe! Observe your duty to Allah, and give up what remains of your demands for usury, if you are (in truth) believers. And if you do not, then take notice of war (against you) from Allah and His Messenger. And if you repent then you have your capital (without interest). Deal not unjustly, nor be dealt with unjustly.” [Al-Baqarah: 278-279].

Hakikat riba yang sebenarnya adalah bahwa bunga yang diambil oleh rentenir merupakan eksploitasi terhadap jerih payah orang lain, dan itu adalah imbalan tanpa mengeluarkan usaha apa pun. Uang yang dikenai riba adalah uang dengan bunga yang terjamin, tidak tunduk pada kerugian apa pun, dan hal ini bertentangan dengan kaidah umum yang menyatakan: ‘Kerugian beriringan dengan keuntungan.’ Oleh karena itu, menginvestasikan harta melalui kemitraan, mudharabah dan muzara'ah dengan syarat-syaratnya diperbolehkan, karena masyarakat memperoleh manfaat darinya dan jerih payah orang lain tidak dieksploitasi. Sebaliknya, cara ini menjadi sarana yang memungkinkan mereka mengambil manfaat dari usaha mereka sendiri, dan investasi semacam ini mengandung risiko rugi sebagaimana mengandung peluang untung, sesuatu yang berbeda dengan riba. Namun, larangan riba ditetapkan berdasarkan nash, yang tidak disertai alasan, dan hadits-hadits Rasulullah ﷺ menjelaskan komoditas-komoditas yang dilarang untuk diperjualbelikan secara riba (tambahan atau kekurangan). Meskipun demikian, mungkin terlintas dalam pikiran bahwa orang yang memiliki harta akan menyimpannya untuk dirinya sendiri dan mungkin tidak cukup dermawan untuk meminjamkannya kepada orang yang membutuhkan demi memenuhi kebutuhan mereka. Kebutuhan seperti itu akan menekan orang yang membutuhkan, sehingga harus ada sarana untuk memenuhinya. Terlebih lagi, kebutuhan dewasa ini telah menjadi sangat banyak dan beragam, dan riba menjadi landasan perdagangan, pertanian dan industri. Oleh karena itu, bank-bank didirikan untuk menangani riba, dan tidak ada jalan lain selain mereka, sebagaimana tidak ada jalan lain selain para rentenir untuk memenuhi kebutuhan tersebut.

The true reality of usury is that the interest which the usurer takes is an exploitation of the effort of the people, and it is a recompense without spending any effort; and because the money on which usury is taken is of secured interest, not subject to any loss, is a matter which disagrees with the general rule which states: ‘Loss goes with the gain.’ Therefore, investing the property by partnership, Mudharaba and sharecropping within their conditions is allowed as the community benefits from them and the effort of other people is not exploited, but they are rather a means which enables them to benefit from their own effort, and this investment is subject to loss as it is subject to profit, a matter which is different than usury. However, prohibiting the usury was by the text, which was not reasoned, and the Ahadith of the Messenger of Allah (pbuh) explained the commodities in which usury (increase or decrease) is prohibited. Anyhow, it may occur to the mind that the person who possesses a property will keep it for himself, and He may not be generous enough to lend it to the needy in order to meet their needs. Such need will press on the needy person, so there should be a means to meet such need. Moreover, the needs, nowadays, have become numerous and varied, and usury became the foundation of trading, agriculture and industry. Therefore, banks were established to deal with usury, and there is no way other than them as there is no way other than usurers to meet the needs.

Jawaban atas hal ini adalah bahwa yang kita bicarakan adalah masyarakat tempat seluruh ajaran Islam, termasuk aspek ekonominya, diterapkan, bukan masyarakat dalam keadaannya yang sekarang. Hal ini disebabkan karena masyarakat saat ini dijalankan menurut sistem Kapitalis; oleh karena itu, bank muncul di dalamnya sebagai salah satu kebutuhan hidup. Maka pemilik harta yang merasa bebas dalam kepemilikannya, dan merasa bebas untuk mengeksploitasi dengan cara curang, monopoli, perjudian, riba, dan sejenisnya, tanpa pengawasan dari pemerintah atau pembatasan oleh hukum, tentu menganggap riba dan bank sebagai kebutuhan hidup.

The answer to this is that we talk about the society in which the whole of Islam including the economic aspects, is applied, not about the society in its current situation. This is because the current society is run according to the Capitalist system; therefore, the bank emerged in it as one of life’s necessities. So the owner of the property who sees himself free in his ownership, and who sees himself free to exploit by cheating, monopoly, gambling, usury and such like, without supervision from a government or restriction by a law no doubt, considers usury and the bank to be of life’s necessities.

Sistem ekonomi yang ada sekarang harus diubah sepenuhnya dan digantikan, secara radikal dan menyeluruh, dengan sistem ekonomi Islam. Jika sistem ini dihapuskan dan sistem Islam diterapkan, maka akan tampak bagi masyarakat bahwa di dalam masyarakat yang menerapkan Islam, riba tidak tampak diperlukan, karena orang yang membutuhkan pinjaman, membutuhkannya baik untuk hidup maupun untuk bertani. Mengenai kebutuhan pertama, Islam memenuhinya dengan menjamin penghidupan bagi setiap warga negara. Adapun kebutuhan kedua, Islam memenuhinya dengan memberi pinjaman kepada orang yang membutuhkan tanpa riba. Ibnu Hibban meriwayatkan dari Ibnu Mas'ud bahwa ia berkata bahwa Rasulullah ﷺ bersabda: "Setiap Muslim yang memberi pinjaman kepada sesama Muslim dua kali, maka sungguh itu dihitung sebagai satu kali sedekah." Memberi pinjaman kepada orang yang membutuhkan dianjurkan, dan meminjam tidaklah dibenci, bahkan dianjurkan, karena Rasulullah ﷺ pernah meminjam. Dan karena pinjaman itu ada, dan dianjurkan bagi peminjam maupun pemberi pinjaman, maka menjadi jelas bahwa riba adalah salah satu bahaya paling berat bagi kehidupan ekonomi. Bahkan menjadi nyata bahwa perlu menghapus riba dan membangun pagar-pagar yang kokoh antara riba dan masyarakat melalui perundang-undangan dan pengarahan sesuai dengan sistem Islam.

The current economic system has to be changed completely and to be replaced, radically and completely, by the Islamic system of economics. If this system was removed and the Islamic system was applied, then it will appear to the people that in the society in which Islam is applied, usury does not appear to be necessary, because the one who needs to borrow, needs that for either living or farming. In regard to the first need, Islam meets it by securing the livelihood for every citizen. As for the second need, Islam meets that by lending to the needy without usury. Ibn Hibban narrated from Ibn Mas’oud that He said that the Messenger of Allah (pbuh) said: “Any Muslim who lends (to) another Muslim twice, surely it would be counted as one charity.” Lending to the needy is recommended and borrowing is not disliked, it is rather recommended because the Messenger of Allah (pbuh) used to borrow. And since borrowing exists, and it is recommended for the borrower and the lender, then it became apparent that usury is one of the most severe harms to economic life. It rather became obvious that it is necessary to eliminate usury and to establish thick barriers between it and the society by legislation and direction in accordance with the system of Islam.

Jika riba dihapuskan, maka tidak akan ada kebutuhan akan bank-bank yang ada saat ini. Baitul Mal (kas negara) akan tetap menjadi satu-satunya pemberi pinjaman harta tanpa bunga setelah memastikan kemungkinan manfaat dari harta tersebut. 'Umar bin al-Khattab memberikan kepada para petani di Irak harta dari Baitul Mal agar mereka dapat menggunakan tanah mereka'. Hukum syar'i menyatakan bahwa para petani diberi dari Baitul Mal harta yang membantu mereka menggunakan tanah mereka, hingga hasil panen dikumpulkan. Imam Abu Yusuf berkata: 'Orang yang membutuhkan diberi harta sebagai pinjaman dari Baitul Mal yang ia perlukan untuk bekerja di tanahnya.' Karena Baitul Mal meminjamkan kepada petani untuk pertanian, ia juga meminjamkan kepada yang lain seperti para pengrajin yang melakukan pekerjaan secara perorangan, atau hal-hal yang mungkin mereka butuhkan untuk menopang diri mereka. 'Umar memberikan kepada para petani karena mereka membutuhkan untuk memenuhi penghidupan mereka sendiri; sehingga para petani kaya tidak akan diberi apa pun dari Baitul Mal untuk meningkatkan produksi mereka. Dengan analogi kepada para petani, setiap orang lain yang serupa dengan mereka dalam kebutuhan untuk memenuhi penghidupan mereka sendiri akan diberi. Rasulullah ﷺ memberikan seorang laki-laki seutas tali dan sebuah kapak untuk memotong kayu guna memperoleh makanannya. Namun, menghindari riba tidak bergantung pada keberadaan masyarakat Islam, atau keberadaan Negara Islam, atau keberadaan orang yang meminjamkan harta, melainkan riba itu haram dan wajib dihindari baik ada Negara Islam maupun tidak, dan baik ada masyarakat Islam maupun tidak, atau ada orang yang meminjamkan harta maupun tidak.

If usury was eliminated then there would be no need for the banks, which exist today. The Bait ul-Mal (treasury fund) will remain the only lender of property without interest after ascertaining the possibility of benefiting from the property. ’Umar ibn al Khattab gave the farmers in Iraq properties from the Bait ul-Mal to (help them) use their land’. The divine law (Hukm Shar’i) states that the farmers are given from the Bait ul- Mal properties which help them to use their land, until the crops are collected. Imam Abu Yusuf said: ‘The needy is given a property as a loan from the Bait ul-Mal which He needs in order to work in his land.’ As the Bait ul-Mal lends to farmers for agriculture, it lends to others like the craftsmen who carry out individual work or things they may need to maintain themselves. ’Umar gave to the farmers because they were in need to meet their own livelihood; so the rich farmers would not be given anything from the Bait ul-Mal to increase their production. By analogy with farmers, any other people similar to them in need for meeting their own livelihood are provided for. The Messenger of Allah (pbuh) gave a man a rope and an axe to cut wood for gaining his food. However, avoiding usury is not subject to the existence of the Islamic society, or the existence of the Islamic State, or the existence of the one who lends the property, rather usury is Haram and it must be avoided whether there is an Islamic State or not, and whether there is an Islamic society or not, or there are those who lend property or not.