Syarak mengharamkan riba secara mutlak, tanpa mengira peratusannya, sama ada tinggi atau rendah. Keuntungan riba adalah jelas haram; tiada sesiapa berhak memilikinya, dan ia mesti dikembalikan kepada pemilik asalnya jika mereka diketahui. Allah (SWT) berfirman:

Shar’a prohibited usury absolutely, regardless of its percentage, whether it was high or low. The usury gain is definitely Haram; nobody has the right to own it, and it has to be returned to its original owners if they were known. Allah (swt) said:

"Orang-orang yang memakan (mengambil) riba tidak dapat berdiri melainkan seperti berdirinya orang yang kerasukan syaitan disebabkan sentuhannya. Yang demikian itu kerana mereka berkata: Jual beli itu sama seperti riba, padahal Allah telah menghalalkan jual beli dan mengharamkan riba. Sesiapa yang telah sampai kepadanya peringatan daripada Tuhannya lalu dia berhenti (daripada memakan riba), maka baginya apa yang telah diambilnya dahulu dan urusannya terserah kepada Allah. Adapun sesiapa yang kembali (mengambil riba), maka mereka itulah penghuni neraka; mereka kekal di dalamnya." [Al-Baqarah: 275] Dan Dia (SWT) berfirman:

“Those who devour (take) interest (riba) cannot stand except as the one whom the Satan, by (his) touch, drives Him to madness. That is because they say: Trade is just like riba, whereas Allah permitted trade and forbade riba. The one to whom an admonition from his Lord comes and He refrains (in obedience thereto), He shall keep (the profits of) that which is past, and his affair (henceforth) is with Allah. As for Him who returns (to usury), such are rightful owners of the fire. They will abide therein eternally.” [Al-Baqarah: 275] And He (swt) said:

"Wahai orang-orang yang beriman! Bertakwalah kepada Allah, dan tinggalkanlah sisa riba (yang belum dipungut), jika kamu orang-orang yang beriman. Dan jika kamu tidak melakukannya, maka ketahuilah akan adanya peperangan (dari Allah) dan Rasul-Nya. Dan jika kamu bertaubat, maka kamu berhak atas harta pokokmu (tanpa riba). Janganlah kamu menzalimi dan jangan pula kamu dizalimi." [Al-Baqarah: 278-279].

“O you who believe! Observe your duty to Allah, and give up what remains of your demands for usury, if you are (in truth) believers. And if you do not, then take notice of war (against you) from Allah and His Messenger. And if you repent then you have your capital (without interest). Deal not unjustly, nor be dealt with unjustly.” [Al-Baqarah: 278-279].

Hakikat sebenar riba ialah bahawa faedah yang diambil oleh pemberi riba adalah eksploitasi terhadap usaha orang ramai, dan ia merupakan balasan tanpa mengeluarkan sebarang usaha. Oleh kerana wang yang dikenakan riba itu mempunyai faedah yang terjamin, tidak tertakluk kepada sebarang kerugian, maka ia bercanggah dengan kaedah umum yang menyatakan: ‘Kerugian mengiringi keuntungan.’ Oleh itu, melaburkan harta melalui perkongsian, Mudharabah dan bagi hasil (muzara'ah) dalam syarat-syaratnya adalah dibenarkan, kerana masyarakat mendapat manfaat daripadanya dan usaha orang lain tidak dieksploitasi; sebaliknya ia menjadi sarana yang membolehkan mereka mendapat manfaat daripada usaha mereka sendiri. Pelaburan ini tertakluk kepada kerugian sebagaimana ia tertakluk kepada keuntungan, suatu perkara yang berbeza daripada riba. Namun, pengharaman riba adalah berdasarkan nas, yang tidak disertakan dengan alasan, dan hadis-hadis Rasulullah ﷺ menjelaskan barangan yang padanya riba (penambahan atau pengurangan) diharamkan. Walau bagaimanapun, mungkin terlintas di fikiran bahawa orang yang memiliki harta akan menyimpannya untuk dirinya sendiri, dan dia mungkin tidak cukup murah hati untuk meminjamkannya kepada orang yang memerlukan bagi memenuhi keperluan mereka. Keperluan seperti itu akan menghimpit orang yang memerlukan, maka hendaklah ada sarana untuk memenuhi keperluan tersebut. Lebih-lebih lagi, keperluan pada zaman ini telah menjadi pelbagai dan banyak, dan riba menjadi asas perdagangan, pertanian dan perindustrian. Oleh itu, bank-bank ditubuhkan untuk menguruskan riba, dan tiada jalan lain selain daripadanya, sebagaimana tiada jalan lain selain pemberi riba untuk memenuhi keperluan tersebut.

The true reality of usury is that the interest which the usurer takes is an exploitation of the effort of the people, and it is a recompense without spending any effort; and because the money on which usury is taken is of secured interest, not subject to any loss, is a matter which disagrees with the general rule which states: ‘Loss goes with the gain.’ Therefore, investing the property by partnership, Mudharaba and sharecropping within their conditions is allowed as the community benefits from them and the effort of other people is not exploited, but they are rather a means which enables them to benefit from their own effort, and this investment is subject to loss as it is subject to profit, a matter which is different than usury. However, prohibiting the usury was by the text, which was not reasoned, and the Ahadith of the Messenger of Allah (pbuh) explained the commodities in which usury (increase or decrease) is prohibited. Anyhow, it may occur to the mind that the person who possesses a property will keep it for himself, and He may not be generous enough to lend it to the needy in order to meet their needs. Such need will press on the needy person, so there should be a means to meet such need. Moreover, the needs, nowadays, have become numerous and varied, and usury became the foundation of trading, agriculture and industry. Therefore, banks were established to deal with usury, and there is no way other than them as there is no way other than usurers to meet the needs.

Jawapan kepada perkara ini ialah bahawa kita bercakap tentang masyarakat yang di dalamnya keseluruhan Islam, termasuk aspek-aspek ekonominya, dilaksanakan, bukan tentang masyarakat dalam keadaan semasanya. Ini kerana masyarakat semasa dijalankan mengikut sistem Kapitalis; oleh itu, bank muncul di dalamnya sebagai salah satu keperluan hidup. Maka pemilik harta yang melihat dirinya bebas dalam pemilikannya, dan melihat dirinya bebas untuk mengeksploitasi dengan penipuan, monopoli, perjudian, riba dan seumpamanya, tanpa pengawasan daripada kerajaan atau sekatan oleh undang-undang, tidak syak lagi menganggap riba dan bank sebagai keperluan hidup.

The answer to this is that we talk about the society in which the whole of Islam including the economic aspects, is applied, not about the society in its current situation. This is because the current society is run according to the Capitalist system; therefore, the bank emerged in it as one of life’s necessities. So the owner of the property who sees himself free in his ownership, and who sees himself free to exploit by cheating, monopoly, gambling, usury and such like, without supervision from a government or restriction by a law no doubt, considers usury and the bank to be of life’s necessities.

Sistem ekonomi semasa perlu diubah sepenuhnya dan digantikan, secara radikal dan menyeluruh, dengan sistem ekonomi Islam. Jika sistem ini dihapuskan dan sistem Islam diterapkan, maka akan jelas kepada masyarakat bahawa dalam masyarakat yang menerapkan Islam, riba tidak kelihatan perlu, kerana orang yang memerlukan pinjaman itu memerlukannya sama ada untuk hidup atau untuk bertani. Berkenaan keperluan pertama, Islam memenuhinya dengan menjamin rezeki bagi setiap warganegara. Adapun keperluan kedua, Islam memenuhinya dengan memberi pinjaman kepada mereka yang memerlukan tanpa riba. Ibn Hibban meriwayatkan daripada Ibn Mas'ud bahawa beliau berkata: Rasulullah ﷺ bersabda: "Mana-mana Muslim yang memberi pinjaman kepada seorang Muslim lain dua kali, sesungguhnya ia dikira sebagai satu sedekah." Memberi pinjaman kepada mereka yang memerlukan adalah digalakkan, dan meminjam tidaklah dibenci, malah ia digalakkan kerana Rasulullah ﷺ sendiri pernah meminjam. Oleh sebab wujudnya pinjaman, dan ia digalakkan bagi peminjam dan pemberi pinjaman, maka jelaslah bahawa riba merupakan antara bahaya yang paling berat terhadap kehidupan ekonomi. Malah, menjadi jelas bahawa perlu menghapuskan riba dan mendirikan benteng yang kukuh antaranya dengan masyarakat melalui perundangan dan panduan selaras dengan sistem Islam.

The current economic system has to be changed completely and to be replaced, radically and completely, by the Islamic system of economics. If this system was removed and the Islamic system was applied, then it will appear to the people that in the society in which Islam is applied, usury does not appear to be necessary, because the one who needs to borrow, needs that for either living or farming. In regard to the first need, Islam meets it by securing the livelihood for every citizen. As for the second need, Islam meets that by lending to the needy without usury. Ibn Hibban narrated from Ibn Mas’oud that He said that the Messenger of Allah (pbuh) said: “Any Muslim who lends (to) another Muslim twice, surely it would be counted as one charity.” Lending to the needy is recommended and borrowing is not disliked, it is rather recommended because the Messenger of Allah (pbuh) used to borrow. And since borrowing exists, and it is recommended for the borrower and the lender, then it became apparent that usury is one of the most severe harms to economic life. It rather became obvious that it is necessary to eliminate usury and to establish thick barriers between it and the society by legislation and direction in accordance with the system of Islam.

Jika riba dihapuskan, maka tidak perlu lagi bank-bank yang wujud hari ini. Baitul Mal (perbendaharaan negara) akan kekal sebagai satu-satunya pemberi pinjaman harta tanpa faedah, selepas memastikan adanya kemungkinan untuk mendapat manfaat daripada harta tersebut. ’Umar bin al-Khattab memberikan kepada petani di Iraq harta dari Baitul Mal supaya mereka dapat menggunakan tanah mereka. Hukum syarak menyatakan bahawa petani diberikan harta dari Baitul Mal yang membantu mereka menggunakan tanah mereka, sehingga hasil tanaman dituai. Imam Abu Yusuf berkata: "Orang yang memerlukan diberikan harta sebagai pinjaman dari Baitul Mal yang dia perlukan untuk bekerja di tanahnya." Oleh kerana Baitul Mal memberi pinjaman kepada petani untuk pertanian, ia juga memberi pinjaman kepada yang lain seperti tukang yang melakukan kerja secara individu, atau perkara yang mereka perlukan untuk menyara diri mereka. ’Umar memberikan kepada petani kerana mereka berada dalam keperluan untuk menyara kehidupan mereka sendiri; maka petani yang kaya tidak akan diberikan apa-apa dari Baitul Mal untuk menambah pengeluaran mereka. Dengan qiyas kepada petani, mana-mana golongan lain yang serupa dengan mereka, yang berada dalam keperluan untuk menyara kehidupan mereka sendiri, akan dibantu. Rasulullah ﷺ pernah memberikan seorang lelaki seutas tali dan sebilah kapak untuk memotong kayu bagi mendapatkan makanannya. Namun, menjauhi riba tidak bergantung kepada wujudnya masyarakat Islam, atau wujudnya Negara Islam, atau wujudnya orang yang memberi pinjaman harta. Sebaliknya, riba adalah haram dan mesti dijauhi sama ada wujud Negara Islam atau tidak, sama ada wujud masyarakat Islam atau tidak, dan sama ada wujud mereka yang memberi pinjaman harta atau tidak.

If usury was eliminated then there would be no need for the banks, which exist today. The Bait ul-Mal (treasury fund) will remain the only lender of property without interest after ascertaining the possibility of benefiting from the property. ’Umar ibn al Khattab gave the farmers in Iraq properties from the Bait ul-Mal to (help them) use their land’. The divine law (Hukm Shar’i) states that the farmers are given from the Bait ul- Mal properties which help them to use their land, until the crops are collected. Imam Abu Yusuf said: ‘The needy is given a property as a loan from the Bait ul-Mal which He needs in order to work in his land.’ As the Bait ul-Mal lends to farmers for agriculture, it lends to others like the craftsmen who carry out individual work or things they may need to maintain themselves. ’Umar gave to the farmers because they were in need to meet their own livelihood; so the rich farmers would not be given anything from the Bait ul-Mal to increase their production. By analogy with farmers, any other people similar to them in need for meeting their own livelihood are provided for. The Messenger of Allah (pbuh) gave a man a rope and an axe to cut wood for gaining his food. However, avoiding usury is not subject to the existence of the Islamic society, or the existence of the Islamic State, or the existence of the one who lends the property, rather usury is Haram and it must be avoided whether there is an Islamic State or not, and whether there is an Islamic society or not, or there are those who lend property or not.