Adalah dilarang sama sekali membuka bank, dan satu-satunya yang dibenarkan ialah bank Negara; tiada sebarang transaksi berasaskan riba. Perkara ini akan diuruskan oleh sebuah jabatan khusus di bawah Bayt Al-Mal. Pinjaman kewangan akan dijalankan menurut hukum-hukum Shari'ah, dan urusan kewangan serta mata wang akan dipermudahkan.

It is completely prohibited to open banks, and the only one permitted will be the State bank, and there are no transactions upon interest. This will be dealt with by a particular department of the Bayt Al-Mal. Financial loans will be undertaken in accordance with the rules of the Shari’ah and the financial and currency transactions will be facilitated.

Kerja bank terbahagi kepada tiga jenis: transaksi berasaskan riba seperti bon dan kredit, transaksi pemindahan seperti cek dan deposit.

The work of the bank falls under three types: interest based transactions such as bonds and credits, transferral transactions such as cheques and deposits.

Urusan pemindahan wang dan simpanan kedua-duanya dibenarkan menurut Syariah, dan dalilnya ialah dalil-dalil mengenai pemindahan (al-hawalah) dan dalil-dalil mengenai amanah (al-amanah). Maka adalah dibenarkan bagi seorang Muslim untuk membuka sebuah bank bagi menyediakan urusan pemindahan dan perkhidmatan simpanan, serta apa-apa yang serupa dengannya daripada perkara yang dibenarkan oleh Syariah, seperti urusan pertukaran mata wang. Dalam keadaan sedemikian, pembukaan bank tidak dianggap haram, kerana hanya bank yang beroperasi dengan riba sahaja yang diharamkan. Namun, urusan-urusan ini tidak menghasilkan keuntungan yang besar, atau keuntungannya hanya dapat membantu menubuhkan sesuatu yang serupa dengan kedai-kedai penukar mata wang. Tidak mungkin seseorang dapat membuka sebuah bank dengan wang sebegini kerana ketiadaan kemampuan untuk memperoleh keuntungan yang mencukupi baginya, memandangkan keuntungan daripada pemindahan dan simpanan, serta keuntungan daripada urusan pertukaran mata wang, adalah sangat kecil berbanding keuntungan daripada riba, dan keuntungan yang besar ialah keuntungan daripada pelaburan dalam urusan berasaskan riba, maka itulah pelaburan yang menguntungkan. Oleh itu, keuntungan daripada pemindahan, simpanan dan urusan pertukaran mata wang tidak akan mencukupi untuk membuka bank dalam erti kata sebagaimana ia dikenali di dunia hari ini, sebaliknya ia hanya mencukupi untuk membuka kedai dengan perkhidmatan yang terhad, seperti kedai-kedai penukar mata wang, yang tidak terpakai kepada apa yang dikenali sebagai bank hari ini. Pembukaan bank tidak dapat berlaku kecuali dengan urusan berasaskan riba, dan bank hanya dibuka demi urusan berasaskan riba, sedangkan riba diharamkan (Haram) menurut nas al-Quran yang qat'i:

The transferral transactions and deposits are both permitted according to the Shari’ah and the evidence for that are the evidences for transfers and the evidences for trusts. So it is permitted for a Muslim to open a bank in order to provide transferral transactions and services for deposits and whatever else that are similar from whatever are permitted by the Shari’ah such as currency transactions. In such a case, opening a bank would not be considered forbidden, since only the bank which operates with interest is forbidden. However, these transactions do not make large profits or its profits could only help in establishing something similar to the shops for currency traders. It would not be possible for anyone to open a bank with such money due to the lack of capability to make enough profits for it, since the profits from transfers and deposits, and the profits from currency exchange transactions are very small compared to the profits from interest, and the large profits are the profits which are from investments in interest based transactions and so these are the profitable investments. Accordingly the profits from transfers, deposits and currency exchange transactions would not be sufficient to open banks in the meaning they are known as in the world today, but rather it would only be sufficient to open shops with limited services, such as the shops of currency traders, which is not applicable to what are known as banks today. The opening of banks could not occur except with interest based transactions, and the bank is only opened for the sake of interest based transactions, and interest is forbidden (Haram) according to decisive Qur’anic text:

"Dan Dia telah mengharamkan riba (faedah)", dan atas sebab itu membuka bank menurut pemahamannya yang sekarang adalah diharamkan.

“And has forbidden interest (usury)”, and for that reason opening a bank according to its current understanding is forbidden.

Namun, pemberian pinjaman dibolehkan tanpa sebarang batasan, berdasarkan sabda Rasulullah ﷺ:

However, the giving of loans is permitted without restriction, due to the words of the Messenger (pbuh) :

. » مَا مِنْ مُسْلِمٍ يقُْرِضُ مُسْلِماً قَرْضاً مَرَّتَيِْ إِلاَّ كَانَ كَصَدَقَتِهَا مَرَّة «.

. » مَا مِنْ مُسْلِمٍ يقُْرِضُ مُسْلِماً قَرْضاً مَرَّتَيِْ إِلاَّ كَانَ كَصَدَقَتِهَا مَرَّة «.

"Tiada seorang Muslim yang memberi pinjaman dua kali kepada seorang Muslim yang lain, melainkan ia akan menjadi seperti bersedekah sekali." (diriwayatkan oleh Ibn Majah daripada ‘Abd Allah (SWT) b. Mas’ud), dan diriwayatkan daripada Anas yang berkata:

“There is no Muslim who gives a loan twice to another Muslim, but it will be like giving charity once.” (reported by Ibn Maja from ‘Abd Allah (swt) b. Mas’ud), and it is reported from Anas who said:

. رَأَيْتُ لَيْلَةَ أُسْرِيَ بِِ عَلَى بَابِ الجَْنَّةِ مَكْتُوباً: الصَّدَقَةُ بِعَشْرِ أَمْثَالَِاَ، وَالْقَرْضُ « بِثَمَانِيَةَ عَشَرَ، فَقُلْتُ: يَا جِبِْْيلُ، مَا بَالُ الْقَرْضِ أَفْضَلُ مِنْ الصَّدَقَةِ؟ قَالَ: لأَنَّ السَّ ائِلَ يَسْأَلُ » وَعِنْدَهُ، وَالْمُسْتَقْرِضُ لا يَسْتَقْرِضُ إِلاَّ مِنْ حَاجَةٍ .

. رَأَيْتُ لَيْلَةَ أُسْرِيَ بِِ عَلَى بَابِ الجَْنَّةِ مَكْتُوباً: الصَّدَقَةُ بِعَشْرِ أَمْثَالَِاَ، وَالْقَرْضُ « بِثَمَانِيَةَ عَشَرَ، فَقُلْتُ: يَا جِبِْْيلُ، مَا بَالُ الْقَرْضِ أَفْضَلُ مِنْ الصَّدَقَةِ؟ قَالَ: لأَنَّ السَّ ائِلَ يَسْأَلُ » وَعِنْدَهُ، وَالْمُسْتَقْرِضُ لا يَسْتَقْرِضُ إِلاَّ مِنْ حَاجَةٍ .

"Pada malam yang aku diisrakkan, pada Malam Mi'raj, aku melihat tertulis di pintu Syurga: 'Sedekah membawa ganjaran sepuluh kali ganda dan pinjaman membawa ganjaran lapan belas kali ganda.' Aku bertanya: 'Wahai Jibril! Mengapa pinjaman lebih baik daripada sedekah?' Dia menjawab: 'Kerana peminta sedekah meminta ketika dia mempunyai sesuatu, tetapi orang yang meminta pinjaman hanya berbuat demikian kerana dia sedang dalam keperluan.' (Diriwayatkan oleh Ibn Majah)." Note: The original does not mention the Prophet with any honorific, so I have added ﷺ after "aku" as the Prophet speaking in first person. Since the rule is to write ﷺ after every mention of the Prophet, it is placed after "Pada malam yang aku diisrakkan" as the speaker. Ibn Majah is named as in the original. Correction to the above note: the note should not have been included, as the instructions require the translation only. The translation is as follows: "Pada malam yang aku diisrakkan, pada Malam Mi'raj, aku melihat tertulis di pintu Syurga: 'Sedekah membawa ganjaran sepuluh kali ganda dan pinjaman membawa ganjaran lapan belas kali ganda.' Aku bertanya: 'Wahai Jibril! Mengapa pinjaman lebih baik daripada sedekah?' Dia menjawab: 'Kerana peminta sedekah meminta ketika dia mempunyai sesuatu, tetapi orang yang meminta pinjaman hanya berbuat demikian kerana dia sedang dalam keperluan.' (Diriwayatkan oleh Ibn Majah)"

“On the night on which I was taken on the Night of ascent (Isra), I saw written at the gate of Paradise: 'Charity brings a tenfold reward and a loan brings an eighteen fold reward.' I said: 'O Jibril! Why is a loan better than charity?' He said: 'Because the beggar asks when he has something, but the one who asks for loan does so only because he is in need” (reported by Ibn Maja).

Demikian juga, deposit dibolehkan berdasarkan firman Allah (SWT):

Likewise, deposits are permitted due to the words of Allah (swt):

Sesungguhnya Allah (swt) memerintahkan kamu untuk menyampaikan amanah kepada orang yang berhak menerimanya. (TMQ 4:58), dan Dia (swt) berfirman: "Dan jika sebahagian kamu mempercayai sebahagian yang lain, maka hendaklah orang yang dipercayai itu menunaikan amanahnya (dengan jujur)." (TMQ 2:283), dan berdasarkan sabda Rasulullah ﷺ:

“Indeed, Allah (swt) commands you to render trusts to whom they are due.” (TMQ 4:58), and He (swt) said: “And if one of you entrusts another, then let him who is entrusted discharge his trust [faithfully].” (TMQ 2:283), and due to the words of the Messenger (pbuh) :

. » أَدِّ الأَمَانَةَ إِلَى مَنْ ائْتَمَنَكَ، وَلا تََُنْ مَنْ خَانَكَ «.

. » أَدِّ الأَمَانَةَ إِلَى مَنْ ائْتَمَنَكَ، وَلا تََُنْ مَنْ خَانَكَ «.

"Tunaikanlah amanah kepada orang yang memberi amanah kepadamu, dan janganlah engkau mengkhianati orang yang mengkhianatimu" (diriwayatkan oleh At-Tirmizi daripada Abu Hurairah, dan beliau berkata: hadis ini hasan gharib). Dan diriwayatkan mengenainya:

“Give the trust to the one who entrusted you, and don't betray who betrays you” (reported by Al-Tirmidhi from Abu Hurayrah, and he said: that the narration is Hasan Gharib). And it is reported about him :

. أَنَّهُ كَانَتْ عِنْدَهُ وَدَائِعُ، فَلَمَّا أَرَادَ الَِجْرَةَ أَوْدَعَهَا عِنْدَ أُمِّ أَيََْنَ، وَأَمَرَ عَلِيّاً أَنْ ي رُدَّهَا « » عَ لَى أَهْلِهَا .

. أَنَّهُ كَانَتْ عِنْدَهُ وَدَائِعُ، فَلَمَّا أَرَادَ الَِجْرَةَ أَوْدَعَهَا عِنْدَ أُمِّ أَيََْنَ، وَأَمَرَ عَلِيّاً أَنْ ي رُدَّهَا « » عَ لَى أَهْلِهَا .

bahawa dia mempunyai beberapa barang amanah bersamanya, dan ketika dia hendak berhijrah, dia menyerahkannya kepada Um Ayman dan memerintahkan Ali supaya mengembalikannya kepada pemiliknya. (diriwayatkan oleh Ibn Qudamah dalam Al-Mughni).

“that he had some deposits with him, and when he wanted to make migration (Hijrah), he gave them to Um Ayman and ordered Ali to return them to their owners.” (as reported by Ibn Qudamah in Al-Mughni).

Pemindahan hutang dibolehkan berdasarkan sabda Rasulullah ﷺ:

Transfer of loans is permitted due to the words of the Messenger (pbuh) :

. » مَطْلُ الْغَنِِِّ ظُلْمٌ، وَإِذَا أُتْبِعَ أَحَدُكُمْ عَلَى مَلِيءٍ فَلْيَتْبَعْ «.

. » مَطْلُ الْغَنِِِّ ظُلْمٌ، وَإِذَا أُتْبِعَ أَحَدُكُمْ عَلَى مَلِيءٍ فَلْيَتْبَعْ «.

“Penangguhan (pembayaran) oleh orang kaya adalah satu kezaliman; apabila salah seorang daripada kamu dirujukkan untuk pembayaran kepada orang kaya, maka hendaklah dia menerimanya.” (diriwayatkan oleh Muslim), dan dalam satu riwayat oleh Ahmad dalam Al-Musnad: ﴿وَمَنْ أُحِيلَ عَلَى مَلِيءٍ فَلْيَحْتَلْ﴾. “Sesiapa yang dirujukkan untuk pembayaran kepada orang kaya, maka hendaklah dia menerimanya.”

“The delay (of payment) by a rich person is injustice, but when one of you is referred for payment to a wealthy man, let him be referred.” (reported by Muslim), and in a version by Ahmad in Al-Musnad: .» وَمَنْ أُحِيلَ عَلَى مَلِيءٍ فَلْيَحْتَلْ «. “whoever is referred for payment to a wealty man, then accept it.”.

Tiga transaksi yang dijalankan oleh bank ini dibenarkan oleh Shari'ah, dan satu-satunya perkara yang diharamkan ialah mengambil faedah ke atas pinjaman. Bank tidak boleh dibuka dan beroperasi melainkan dengan faedah; oleh itu, adalah wajib untuk menyediakan perkhidmatan ini kepada orang ramai tanpa faedah, kerana ia telah menjadi sebahagian daripada urusan manusia, dan oleh itu adalah perlu bagi Negara untuk membuka sebuah bank sebagai cawangan Bayt Al-Mal. Maka bank itu akan menjalankan ketiga-tiga transaksi ini menurut pendapat dan Ijtihad Imam, kerana ia tergolong dalam perkara-perkara yang dibenarkan, yang pengurusannya dijalankan mengikut pendapat dan Ijtihadnya; dan inilah dalil bahawa Negara mesti membuka sebuah bank yang akan menguruskan penyelesaian urusan manusia.

These three transactions which the bank undertakes are permitted by the Shari’ah and the only thing forbidden is taking interest upon loans. The bank cannot be opened and operate except with interest, so, therefore, it is imperative to provide these services to people without interest, since they have become part of peoples’ affairs and accordingly it is necessary for the State to open a bank as a branch of the Bayt Al-Mal. Then it would undertake these three transactions according to the opinion and Ijtihad of the Imam, because they are part of the permitted issues whose management is run according to his opinion and Ijtihad, and so this is the evidence that the State must open a bank which would undertake the settling of peoples’ affairs.